中国金融行业加速对外(wài)开放，外资券商们的(de)2022年过得如何(hé)？

　　近日，外资控(kòng)股(gǔ)券商2022年的“成绩单”陆续公布：9家外(wài)资控股券商(shāng)中，仅(jǐn)有(yǒu)4家在2022年取得盈利，另外5家均出现亏损(sǔn)。

　　其中(zhōng)，在2019年获批成立的摩根大通证券2022年业绩突(tū)飞猛进，当年(nián)净利润(rùn)达(dá)到2.63亿元，领先各(gè)家“洋(yáng)券商”。相比之下，与摩(mó)根(gēn)大通证券同期获(huò)批的野村(cūn)东方国际证券(quàn)2022年亏损(sǔn)达到2.25亿(yì)元，业绩分化加剧。

　　另外，今年3月瑞信、瑞银“官(guān)宣”合(hé)并，两家国际金融巨头(tóu)均(jūn)在国内拥有(yǒu)外资(zī)控股券商牌(pái)照(zhào)。其中，瑞信证(zhèng)券2022年亏(kuī)损达2.55亿元，而瑞银证券则大赚2.24亿元。后(hòu)续两(liǎng)家外(wài)资(zī)控股(gǔ)券商面临(lín)的“一(yī)参(cān)一控”问(wèn)题如(rú)何解决，仍是(shì)业内关注重(zhòng)点。

　　过(guò)去几年(nián)里，“财富管理(lǐ)转型(xíng)”成为(wèi)行业热词。而透视各家外资券商在(zài)2022年(nián)的“打法”来看，依托于各自股(gǔ)东资(zī)源禀赋(fù)、深入财富(fù)管(guǎn)理成(chéng)为其在中(zhōng)国展(zhǎn)业的(de)首要方向。

　　来看详情——

　　9家外(wài)资控股(gǔ)券商半数(shù)亏损

　　对于国内各家(j粤西是指什么地方iā)证券公司来说，除了面临行业“二(èr)八分化”的激烈态势(shì)，来自“洋券(quàn)商”们(men)的(de)市场竞(jìng)争(zhēng)也同样带来压力。

　　日前，中证协公布各家券(quàn)商(shāng)2022年年(nián)报/财务数(shù)据(jù)，9家外资控股(gǔ)券商纷纷晒出(chū)2022年成绩单。

　　在(zài)2022年(nián)的“券商小年”，受制于市场行(xíng)情、成(chéng)立时间(jiān)、牌(pái)照资质等(děng)问题，9家共有5家(jiā)出现(xiàn)亏损，分(fēn)别为瑞信证(zhèng)券(quàn)（-2.54亿元）、野(yě)村(cūn)东(dōng)方(fāng)国际证券（-2.25亿(yì)元）、大(dà)和证券（-8266.01万元）、星展证券(quàn)（-8274.58万元）和汇丰前海证券（-5223.54万元(yuán)）。

　　具体来(lái)看，瑞信(xìn)证券2022年(nián)实(shí)现营业收入(rù)2.89亿元，同比下(xià)降41.91％；实现净亏损2.55亿元，由(yóu)盈转亏。野(yě)村东方国(guó)际证(zhèng)券则延(yán)续(xù)自成立以(yǐ)来的亏损状态：2022年实现(xiàn)营(yíng)业收入1.1亿元(yuán)，同比下降(jiàng)38.14％；净亏(kuī)损2.25亿元，较上年同期的8491万元亏(kuī)损幅度继续扩大(dà)。

　　在2022年因获得外(wài)资股东增持而(ér)成为外资(zī)控股券商的汇(huì)丰前(qián)海证券，业绩较上(shàng)年出现明显进步，但仍然录得亏损：2022年实现营业收入5.04亿元，同比增长54.78％；实现净亏润5223.54万(wàn)元，上年同(tóng)期为亏(kuī)损(sǔn)1.59亿元。

　　另外，大和证(zhèng)券和星展(zhǎn)证券均于2020年获得证监(jiān)会批(pī)文，分别于(yú)2020年(nián)底、2021年初完成工商(shāng)登记，正式展业时间(jiān)不长。星展证券(quàn)2022年(nián)实现营业(yè)收入8633.25万元，同比增长76.71％；亏(kuī)损8274.58万(wàn)元，较上年同期有所收(shōu)窄。大和证券2022年(nián)实现营业收入4773.93万(wàn)元，同比下降(jiàng)16.12％；亏损(sǔn)8266.01万元，亏(kuī)幅进一(yī)步扩大。

　　就亏损原因而言，2022年受(shòu)市(shì)场影响，证(zhèng)券行业营业收(shōu)入普遍下(xià)降，外资控股券商也难以幸(xìng)免。且新公司建设成本、业务费用、员工薪酬(chóu)等支出过高(gāo)，在展业初期容(róng)易导致亏(kuī)损的产(chǎn)生(shēng)。

　　与国内大型券商相比(bǐ)，外资(zī)控股券商仍(réng)呈现“本小利(lì)薄”的情况(kuàng)，自营业(yè)务(wù)影响有(yǒu)限，因此(cǐ)影响2021年业绩的主要还是经(jīng)纪、投(tóu)行等传统业务。

　　例如，瑞(ruì)信证(zhèng)券(quàn)在2022年(nián)年报(bào)中表示，其当(dāng)年投行(xíng)业(yè)务手(shǒu)续费及佣金净收入(rù)为(wèi)6561.57万元，同比下滑72.7％；经纪业务为1.06亿元，同(tóng)比下降46.44％。而营业支出则有增无(wú)减(jiǎn)，业(yè)务及管理费从上年的4.27亿元增长到5.38亿(yì)元。“赚少花多”，导致业(yè)绩出现大额亏(kuī)损。

　　摩(mó)根大通证券(quàn)大赚2.6亿

　　当然，也(yě)有“外来的和尚”念(niàn)好了中(zhōng)国市场(chǎng)这本经。

　　具体来看，2022年共有4家(jiā)外资控股(gǔ)券(quàn)商实现盈利(lì)，分别为摩根大通证券（2.63亿元(yuán)）、瑞银(yín)证券(quàn)（2.24亿元）、高盛高(gāo)华（8163.28万元）和摩根士丹利证券（1931.48万元 ）。其中，摩(mó)根大通证券(quàn)和瑞银证(zhèng)券均实现了营收、净利润的双增长。

　　摩根(gēn)大通证(zhèng)券2022年实现营业收入8.84亿元(yuán)，同比增长39.44％；实现净利润2.63亿元，同比增长(zhǎng)264.94％，这一业(yè)绩水平在2022年(nián)的(de)“券业小年”可算是相当亮(liàng)眼(yǎn)。

　　从员工规模来看，截(jié)至2022年底，摩根(gēn)大通证券共有(yǒu)员(yuán)工210人(rén)，数量在行(xíng)业内排名下(xià)游，但(dàn)其(qí)业绩已跻身行业中(zhōng)游水(shuǐ)平，而(ér)这只是摩根大通(tōng)证(zhèng)券(quàn)展(zhǎn)业的第三(sān)个完整(zhěng)会(huì)计年度。

　　公开(kāi)信息(xī)显示，摩根大(dà)通证(zhèng)券于2019年3月获得(dé)证(zhèng)监会(huì)批复，成立合(hé)资证券公司。彼时由摩根(gēn)大(dà)通（J.P.Morgan International Finance Limited，JPMIFL）持(chí)有51％股权，外高(gāo)桥集团、珠海迈兰(lán)德等5家内资股东(dōng)持有另外49％。2021年(nián)8月，JPMIFL受让其他5家内资股东所(suǒ)持股权(quán)，成(chéng)为摩根大通证(zhèng)券唯一股(gǔ)东。

　　财务(wù)报表显示，摩根(gēn)大通证(zhèng)券(quàn)2022年经纪(jì)业务大爆发(fā)，实现(xiàn)手续费净收(shōu)入5.56亿元(yuán)，同比增长(zhǎng)超300％。

　　摩(mó)根大(dà)通证券表示，其(qí)证券经纪业务团(tuán)队成立已逾三年，2022年业(yè)务开展(zhǎn)和运作取得进一步进展，新客户开发稳(wěn)步推(tuī)进。摩根大(dà)通证券充(chōng)分利用(yòng)全球化的平台优势，整(zhěng)合集团资(zī)源，持(chí)续(xù)关注并开拓传统QFII投资者(zhě)以及新取得(dé)QFII牌照的合格(gé)境外机构投资者(zhě)，目标客群机(jī)构(gòu)投资者队伍逐年壮大。

　　瑞银、瑞信突发(fā)合并

　　“一(yī)参(cān)一控(kòng)”下或将取(qǔ)舍

　　除摩(mó)根(gēn)大通(tōng)证券外，瑞(ruì)银证券在2022年也取(qǔ)得了较好的业绩表现：当期(qī)实(shí)现营业收入11.79亿元，同比增长11.81％；净利润2.24亿元，同(tóng)比(bǐ)增(zēng)长52.89％。

　　瑞银证券是进(jìn)入中国时间最早(zǎo)的一批(pī)合资券(quàn)商(shāng)之(zhī)一，早在(zài)2007年(nián)就(jiù)已(yǐ)在(zài)国(guó)内展(zhǎn)业。2022年3月(yuè)，瑞士银行受让两(liǎng)家内资股东分别持有(yǒu)的14.01％、1.99％股权，持(chí)股比例提(tí)升(shēng)至67％。截至2022年年底，瑞银证(zhèng)券共有(yǒu)正式员工383人。

　　财务报表显(xiǎn)示(shì)，瑞银证券2022年投(tóu)行业务进(jìn)步明显，当期实(shí)现手续费净(jìng)收入1.95亿元(yuán)，同比增(zēng)长418％。瑞(ruì)银证(zhèng)券表示(shì)，其在2022年完成(chéng)了创业板注(zhù)册制改革后的IPO保荐(jiàn)项(xiàng)目，积极筹备并参与了沪(hù)深交易(yì)所互联互通(tōng)全球存托凭证(zhèng)业务等。

　　值得关注的是，今年3月(yuè)，百(bǎi)年大(dà)行瑞士信贷(dài)被竞争对手(shǒu)瑞(ruì)粤西是指什么地方银收购。瑞信集团和瑞银集(jí)团股份公司（UBS Group）于(yú)2023年3月(yuè)19日正式宣(xuān)布达成合并协议(yì)，瑞士联邦财政部、瑞士国家(jiā)银行（SNB）和瑞士金(jīn)融(róng)市(shì)场监督管理局(jú)（FINMA）介入了此(cǐ)项交易。

　　上月瑞银发布一季报(bào)时表示(shì)，对(duì)瑞(ruì)信的收购交易预计(jì)在6月底前完成(chéng)。不言而喻的(de)是，集团(tuán)层面的合(hé)并对两家外(wài)资控股券(quàn)商在中(zhōng)国展业情况，也将造成(chéng)一定影(yǐng)响。

　　基于(yú)此，审(shěn)计所普华永道对瑞(ruì)信证券(quàn)出具了带强(qiáng)调(diào)事项段的无保(bǎo)留意见审计报(bào)告(gào)：2023年3月19日(rì)，瑞信集团(tuán)与瑞银集(jí)团(tuán)股份公司之间(jiān)达(dá)成协议和合并计划(huà)，截止报告日，上述协议和合并计划的完成日尚不明(míng)确。瑞信证券作为瑞信集(jí)团股份有限公司下属(shǔ)控(kòng)股子公司，未来的运(yùn)营和财务(wù)业(yè)绩(jì)受到上述合并可能(néng)产生的影响(xiǎng)亦不明确，该事项表明(míng)存(cún)在可能(néng)导(dǎo)致对公司持续经(jīng)营能力产生(shēng)重大(dà)疑(yí)虑(lǜ)的(de)重大不确定性。

　　瑞信证券(quàn)前(qián)身为成立于2008年(nián)的瑞信方(fāng)正证券，系证监(jiān)会修订《外商参股证券公司设立(lì)规则》后(hòu)首家(jiā)获批(pī)的合资证券公(gōng)司。2020年4月，证监会核准瑞信向瑞信方正证券(quàn)增资2.89亿元(yuán)获得控(kòng)股权（51％），2021年6月瑞信方(fāng)正更名为瑞信证(zhèng)券(quàn)（中国）。

　　2022年9月，方正证券公告称，拟以11.4亿(yì)元(yuán)的对价转让瑞信(xìn)证券(quàn)49％股权。在该笔交易完(wán)成后，瑞信将全资持(chí)有瑞信(xìn)证券。但突如其来的瑞信、瑞银(yín)合并，使得瑞银(yín)证(zhèng)券和瑞信证券将受同一股东(dōng)控(kòng)制。

　　根据《证券公司股权管理规(guī)定》，证券公司股东以(yǐ)及股(gǔ)东的控股股东、实际控制人参股证(zhèng)券公司的(de)数(shù)量不得超过(guò)2家，其(qí)中(zhōng)控制(zhì)证(zhèng)券公(gōng)司的数量不(bù)得超过1家(jiā)。在面临“一参一(yī)控”的(de)限制下(xià)，瑞银(yín)证券(quàn)和瑞信证券的牌照(zhào)或将(jiāng)面临“一去(qù)一留”的局面(miàn)。

　　深入财(cái)富(fù)管理破局

　　过去几年里，“财(cái)富(fù)管理转型”成为行业热词。而透视(shì)各家外资券商在2022年的“打法”不难发现(xiàn)，依托(tuō)于各(gè)自资源禀(bǐng)赋深入财富管理成为其在中国展业的首(shǒu)要方向。

　　例如，野(yě)村(cūn)东方国(guó)际(jì)证券表示(shì)，2022年其财富管理业(yè)务在原有“大宗交易(yì)”、“市值托管”、“SMA（单一(yī)资产管理账户）”等(děng)业务(wù)持(chí)续推进(jìn)的基础(chǔ)上(shàng)，新增了特色投资(zī)咨询服务（如ESG行业咨询(xún)）、上市公司大宗减(jiǎn)持服(fú)务(wù)、集团间跨境(jìng)业务联(lián)动等多种业务模(mó)式，通过服务手(shǒu)段(duàn)的增加及优化，为客户提供多维度、一(yī)站式的(de)综合性金融解决方(fāng)案(àn)。

　　后续，野村东方国际证券财富管理业务将定位于“中(zhōng)国(guó)高端财富人群”，从产品配置、人员建(jiàn)设、中(zhōng)后台支持以及集团跨境(jìng)合作四个(gè)方面入(rù)手，打(dǎ)造(zào)以产品为中心的业(yè)务核心竞争力，持续为中国投资(zī)者提供具有野村集团特(tè)色的高质量财富(fù)管理服务。

　　在完成高盛集团全资持股备案后，高盛高华在(zài)2021年(nián)底(dǐ)与北京(jīng)高华签订(dìng)《业务转让协议》，受让北(běi)京高华(huá)的所有业务。2022年5月(yuè)，高盛高华获证监会核发新增证(zhèng)券经纪(jì)、证券投资咨询、证券自营及代(dài)销金融(róng)产品业(yè)务的业务许可。2023年2月，高盛高华与(yǔ)北(běi)京(jīng)高华完成(chéng)业务(wù)迁移工作。

　　高盛高(gāo)华(huá)表示，其将持续以资产配(pèi)置为(wèi)核心进(jìn)行新产品(pǐn)和服务的研发工作，进一步赋能部门为在岸客户提供财富管理(lǐ)综合解(jiě)决方案，丰(fēng)富客户(hù)产品(pǐn)种类选择，开(kāi)展境内私(sī)人(rén)财富管理平(píng)台未(wèi)来战略规划，并进一步拓展境内(nèi)产品平台。

　　与此同时(shí)，高盛(shèng)高华(huá)将持续推进私募股权(quán)基金管理人（PEWFOE）的(de)设(shè)立工作，持(chí)续代(dài)销第三方(fāng)金融产品并(bìng)推进跨(kuà)境投资新产品的(de)研(yán)发，为(wèi)客户提供(gōng)直(zhí)接对接(jiē)境外资本(běn)市(shì)场的(de)机(jī)会(huì)。

　　另外，依托(tuō)于(yú)外资股东打造(zào)私人财富管(guǎn)理业务，这在(zài)具备外资(zī)银行(xíng)股东背景(jǐng)的券商中较(jiào)为(wèi)多见。例如(rú)，汇丰前海证券表示，其于2022年4月(yuè)正式(shì)成立私人财富管理部(bù)，负责(zé)公司高净值个人客户综合(hé)财富管理业务的运作。私人财富管理部以汇(huì)丰前海证券(quàn)为平台，依(yī)托汇丰(fēng)环球(qiú)私人银行，致力(lì)为高净值和超高净值(zhí)客户及其家(jiā)族提供专业、多元(yuán)及定制化的资产配置(zhì)服务，为客户实(shí)现其投资目(mù)标。

　　瑞银(yín)证(zhèng)券则(zé)另辟(pì)蹊径，推出(chū)家族(zú)信托资讯(xùn)业务，与4家国内头部信托(tuō)公司(sī)达成战略(lüè)合作。同时，瑞银证券在2022年重启深圳分公司财(cái)富管理业务，依托国(guó)家对(duì)粤(yuè)港澳大湾区的新政举措(cuò)，致力于(yú)发展财(cái)富管理大湾区业务。

　　瑞(ruì)银证券表(biǎo)示，其(qí)财富管(guǎn)理部秉持着为客户进行全(quán)方位(wèi)资产(chǎn)配置和(hé)满足客户(hù)全生命周期(qī)财富管(guǎn)理的理念，进一步完善投资解决方(fāng)案和财富规划方面的业务，一方面积极扩充现有架上策略，精选上架多支产品为客户在同一(yī)策(cè)略下(xià)提供差异化选(xuǎn)择(zé)及多元化的(de)投资方(fāng)案。

　　外资券商队伍不断扩大

　　随着中国资本市场对外开(kāi)放的力度不断加大，各外资金融(róng)机构加(jiā)速(sù)了(le)在境(jìng)内设(shè)立控股券商的进程。

　　今年1月，渣(zhā)打证券获批准设(shè)立(lì)，公司注册地为北京(jīng)市，注册资本为(wèi)人(rén)民(mín)币10.5亿元，业务范(fàn)围(wéi)包括证(zhèng)券(quàn)经纪、证券自(zì)营、证券承销、证(zhèng)券资产管理（限于(yú)从事(shì)资(zī)产证(zhèng)券化业务）。

　　值得关(guān)注的是，渣(zhā)打(dǎ)证券是首(shǒu)家新设的外商独资证(zhèng)券(quàn)公司。就监管批复(fù)信息来看(kàn)，渣打(dǎ)证券由渣(zhā)打(dǎ)银行(xíng)（香港(gǎng)）有限公司全资设立，出资(zī)额10.5亿(yì)元人民币。

　　算(suàn)上渣打证券在内，目前国(guó)内的外资控股券商(shāng)数量已达到10家。其中(zhōng)，摩根大(dà)通证券（中国）、高盛高华(huá)证券、渣打(dǎ)证券(quàn)均为外商独资券商。从数量上来看，外资控股券商已成为市场上不容忽视(shì)的“新势力”。

　　此外，目前(qián)还有(yǒu)数家外(wài)资券商的(de)设立申请静(jìng)待(dài)审批。截至5月5日，花(huā)旗证券、法巴证券(quàn)、日(rì)兴(xīng)证券、青岛(dǎo)意才证券等多家外资(zī)券商的设立申请(qǐng)仍处于证监会审批(pī)阶段(duàn)。其中，法巴证券和(hé)青岛意才证券(quàn)已获第一次意见(jiàn)反馈。

　　今(jīn)年3月底，证监会主席(xí)易(yì)会(huì)满(mǎn)等先(xiān)后(hòu)在京会见美国桥水基(jī)金、法国(guó)东(dōng)方汇理、日本大(dà)和(hé)证券、英国汇丰、加(jiā)拿大宏利金(jīn)融、新加坡淡马锡、德国安联保险、意大利联合圣保罗银行、美国景顺(shùn)和高盛等国(guó)际(jì)金融机构(gòu)负责人。

　　来访的国际金融机构负责人普遍(biàn)表示，此次来华亲(qīn)身感(gǎn)受到中(zhōng)国经济的强大韧性、潜(qián)力和活力，坚定看好中国(guó)经济和(hé)中国资本市场发展前景(jǐng)。近年来(lái)中(zhōng)国资本市场对外开放稳(wěn)步推进，为国际(jì)金融机(jī)构和全球(qiú)投资(zī)者(zhě)带(dài)来了实实(shí)在在(zài)的机(jī)遇。各(gè)金(jīn)融机构高度重视中国市场，将继续与中国深化合作，积极(jí)拓展在华业务和(hé)投资，期(qī)待实(shí)现互利(lì)共(gòng)赢。

　　面(miàn)对来自外资券商的市场竞(jìng)争，国(guó)内券商也纷纷感受到(dào)了挑(tiāo)战和机遇。例(lì)如，华西证券即(jí)在2022年年报(bào)中(zhōng)表示(shì)，外资机构来(lái)华(huá)展业便利度不(bù)断(duàn)提升，经营范(fàn)围和(hé)监管要求(qiú)实现国(guó)民待遇，外资券(quàn)商、资产(chǎn)管理(lǐ)机(jī)构(gòu)等加速布(bù)局，全力(lì)抢(qiǎng)滩中国证券市场，对本土证券公司既带来了国际金融机构全面参(cān)与中(zhōng)国资本市(shì)场竞(jìng)争所(suǒ)形成的冲击，也(yě)带来了通(tōng)过与国际金融机(jī)构直接合作促进业务发展、提升管理水平的(de)机遇。

　　西部(bù)证券(quàn)也表示(shì)，当前(qián)证(zhèng)券行业集(jí)中(zhōng)度(dù)稳中有升，头部券商竞争优(yōu)势更(gèng)趋(qū)明显(xiǎn)，业务(wù)多元化(huà)发展趋势初步形成，金(jīn)融科(kē)技对行业发展理念的变革和(hé)重(zhòng)塑不断深化，外资券商市场(chǎng)冲击(jī)将(jiāng)逐渐显现，证券行(xíng)业竞争新格局(jú)正加速演变。

未经允许不得转载：连云港装饰公司,豪泽装饰 粤西是指什么地方