5月9日晚间，A股(gǔ)上市公司(sī)金证股份(fèn)发布的(de)一(yī)则公告(gào)，在期货(huò)圈(quān)刷(shuā)屏。

　　公告显示，金证股份正在筹划发行股份及支付现金购(gòu)买(mǎi)上海文华(huá)财(cái)经资讯股份有限公司（下(xià)称文华财经(jīng)）90.97％股权事(shì)项，同时(shí)募集(jí)配套资金。公司股票(piào)将于2023年(nián)5月10日（星期三）开(kāi)市起(qǐ)开始(shǐ)停牌，预计停牌时间不(bù)超过(guò)10个交易日。

　　文华财经两次冲(chōng)击IPO无(wú)果(guǒ)

　　文华财(cái)经系头(tóu)部期货(huò)软(ruǎn)件商(shāng)。公开(kāi)资料(liào)显示，截至2021年年末，文华财经与(yǔ)国(guó)内(nèi)139家期货公司(sī)合作，占国内期(qī)货(huò)公司(sī)总数(shù)的(de)92.67％。截至2021年(nián)12月，文华(huá)财经PC端交(jiāo)易软件的月活(huó)跃用户数（MAU）为58.19万人，移动端随身行软件的月(yuè)活跃用户数（MAU）为150.94万人(rén)。

　　2015年以来(lái)，文华(huá)财经曾两次冲(chōng)击A股IPO，但(dàn)均未能(néng)叩开资本市(shì)场大门(mén)。

　　文华财经的第一次IPO之旅要追溯到2015年，当(dāng)年11月，文华财经首次报送创业板IPO申(shēn)请(qǐng)资料。不过，在经历两年多(duō)的漫长等(děng)待(dài)后，2018年4月，深交所决(jué)定终(zhōng)止审查，文华财经(jīng)此(cǐ)次创业板IPO闯关(guān)失(shī)败(bài)。

　　2021年(nián)6月(yuè)，文华财经(jīng)再次递(dì)交招(zhāo)股(gǔ)书，拟(nǐ)冲刺创(chuàng)业板IPO。2022年6月，文华财经(jīng)申请撤(chè)回发行上市申请文件，深交(jiāo)所决定(dìng)终止对其首次公开(kāi)发行股(gǔ)票并在创(chuàng)业(yè)板上市的审核。文华财(cái)经(jīng)第二(èr)次IPO也无果而终。

　　金(jīn)证股份昨(zuó)晚发(fā)布(bù)的公告(gào)显示，本次交易事项尚处于筹(chóu)划阶段，公司目(mù)前正与交易意向(xiàng)方接(jiē)洽，初(chū)步确定的(de)交易(yì)对(duì)方包括(kuò)尚守(shǒu)哲、大(dà)连(lián)经一卓远管理咨询合(hé)伙企(qǐ)业（有限合伙）（下称大连(lián)经一(yī)）、苏州(zhōu)中新兴(xīng)富新兴产业投资(zī)合伙企(qǐ)业（有(yǒu)限合(hé)伙）（下(xià)称苏州(zhōu)中(zhōng)新）、上海经(jīng)一(yī)投资管理合伙企业(yè)（有限合伙）（下(xià)称上海经一）、上海兴富创业投资管理中心（有(yǒu)限合伙）（下称兴(xīng)富创(chuàng)投(tóu)）、王凯及(jí)杨孝胜(shèng)，前(qián)述交易对方合(hé)计持有(yǒu)标(biāo)的公(gōng)司90.97％的股权。

　　金证股份表(biǎo)示，根据《上(shàng)市(shì)公司重大资产重(zhòng)组管理(lǐ)办法（2023修(xiū)订）》和《上海证(zhèng)券交易(yì)所股票上市规则（2023年(nián)2月(yuè)修订(dìng)）》等(děng)相(xiāng)关规定，本(běn)次(cì)交易前，交易对方与公(gōng)司不存(cún)在关(guān)联关系。本次交易(yì)完成后(hòu)，交易对方尚守(shǒu)哲持有公司(sī)的股(gǔ)份比例(lì)预计将超过5％，本次交(jiāo)易(yì)预计将构成关联交易。本次交易(yì)前，公(gōng)司无(wú)控股股东(dōng)、实际控制(zhì)人；本次交易完成后(hòu)，公司第一大(dà)股(gǔ)东不会发生变化，且(qiě)不存(cún)在实际支配公司股份表(biǎo)决权超过(guò)30％的股东(dōng)，公司仍将无(wú)控股股东、实际控(kòng)制人(rén)，预计不(bù)构成公(gōng)司重大资(zī)产重组。

　　文华财经(jīng)注册资本4000万元，实(shí)际(jì)控制左右结构相同的左右结构相同的字有哪些，左右结构相同的字大全字有哪些，左右结构相同的字大全人为该(gāi)公(gōng)司董事(shì)长兼(jiān)总经理(lǐ)尚守(shǒu)哲。根据文(wén)华财经此(cǐ)前披露的招股书，截至2021年年底，尚(shàng)守(shǒu)哲对文华财经(jīng)的直接持股比例为(wèi)64.353％，此外(wài)，还(hái)通过大(dà)连经一和(hé)上海经一分别控制(zhì)文华财经9％和4.95％的股(gǔ)份，合(hé)计(jì)控(kòng)制78.303％的(de)股(gǔ)份。

　　其他交易对方中(zhōng)，苏州中(zhōng)新、兴富创投、王凯及(jí)杨孝(xiào)胜(shèng)对(duì)文华财经的持股比例分别为4.9655％、3％、2.997％、1.7％。

　　金证股份盈利能力(lì)有望提(tí)升

　　作为金融科技(jì)全领(lǐng)域服务商，金证(zhèng)股份为(wèi)证券(quàn)、基金、银行(xíng)、期货(huò)、信托(tuō)、交易所(suǒ)、监(jiān)管机构等行业客户提(tí)供全技术(shù)栈(zhàn)、全产(chǎn)品(pǐn)线解决方案(àn)，同时与政府机关(guān)、互(hù)联网(wǎng)公司合作开展包括智(zhì)慧(huì)城市(shì)在内的数字经(jīng)济业(yè)务。

　　2023年一(yī)季(jì)报显示，报(bào)告期内(nèi)，金证股(gǔ)份实现营业收入12.64亿元，较上年同期增长2.84％；实现归属于上市公司(sī)股东的(de)净利润-5847.16万元。报(bào)告期内，金(jīn)证股份证券经纪业务软(ruǎn)件收入较上年同(tóng)期略有(yǒu)增长，资(zī)管(guǎn)机构软件收入基本持平(píng)。报(bào)告(gào)期内，数(shù)字经济业务因验收的大型政务项目成本增幅(fú)大于(yú)收入增(zēng)幅，导致业务毛利率及利润下降。报告期内公司(sī)确认投资(zī)收益-1748万元，较上年同期(qī)减(jiǎn)少2035万(wàn)元，主要是联营企业投资收益减(jiǎn)少(shǎo)所致。

　　截至(zhì)2023年3月底，金证(zhèng)股(gǔ)份总(zǒng)资产64.27亿元，净资产36.70亿元。

　　金证股(gǔ)份(fèn)2022年年(nián)报(bào)显(xiǎn)示，报(bào)告期(qī)内(nèi)，公(gōng)司实现(xiàn)营业收入64.78亿元，同比(bǐ)下降2.52％；实现归属于上市公司(sī)股东的净利润(rùn)2.69亿元，同比增长7.96％。

　　分业务来看，金(jīn)融行业(yè)业务方面(miàn)，2022年，金证股份实现营业收入23.25亿元，同(tóng)比增长7.25％。金证股(gǔ)份认为，公司金融行业的增(zēng)长主要(yào)得益(yì)于(yú)两(liǎng)方面的(de)因素：一是公(gōng)司在证券(quàn)市场行业占有率基础稳定，核心产品需求刚性，公(gōng)司加(jiā)快(kuài)产(chǎn)品新一代产品布局、积极推进项目上线验收。二是在(zài)资(zī)管领域加强了资管(guǎn)IT业务发展力度(dù)，在多个核心产(chǎn)品和(hé)技(jì)术上形成(chéng)领(lǐng)先(xiān)优势(shì)，开始进入收获(huò)期。

　　非金融行业业务方面(miàn)，2022年，金证股份收入(rù)为(wèi)41.35亿元，同比下降7.49％。主要(yào)包(bāo)括数字经济业务、IT设备分销业务(wù)及科技园租赁(lìn)业务。金证股份解释称，非(fēi)金融行业(yè)的收入下(xià)降，主(zhǔ)要由于公(gōng)司在数(shù)字(zì)经济业务(wù)上，不同程度受到需求(qiú)端的影响(xiǎng)，项目跟(gēn)进、工程(chéng)实(shí)施、验收结算审计等存在滞后(hòu)。

　　毛利(lì)率方面，2022年(nián)，金证股(gǔ)份综合毛利(lì)率(lǜ)为22.32％，较上年增加1.97个百分点(diǎn)。其中，金融(róng)行业业(yè)务毛利率50.41％，较上年增(zēng)加3.48个百分(fēn)点；非金融(róng)科技业务(wù)毛利率6.53％，较上年(nián)下降0.93个(gè)百分(fēn)点。

　　交易标的业绩表(biǎo)现上，公开资料(liào)显示(shì)，2019—2021年，文华财经营业(yè)收入分别(bié)为20992.73万(wàn)元(yuán)、19207.84万(wàn)元和23070.03万元；归属于母公司股东(dōng)的净(jìng)利润分别为7843.68万元、7577.47万元(yuán)和8512.54万元。

　　2019—2021年，文华(huá)财经营业毛利分别为16585.62万元(yuán)、14177.11万元及(jí)17168.10万元(yuán)，综合毛利率分(fēn)别为79.01％、73.81％和(hé)74.42％。

　　截至2021年年底，文华财(cái)经(jīng)总(zǒng)资产为31708.21万元，所有者权益(yì)为19722.56万元，资产负债率为37.80％。

　　不(bù)难看出，无论(lùn)从资产规模和盈(yíng)利(lì)能力(lì)来(lái)看，金(jīn)证股份均远高于文华财经，但文华财(cái)经(jīng)的毛利率(lǜ)显(xiǎn)著高于金证(zhèng)股份，无疑是(shì)一块优质资产。

　　有业内人士(shì)认为，如果本次交易得以顺利实施，对于金证股(gǔ)份而言，文华财(cái)经(jīng)的优质资产注入后，其(qí)盈利(lì)能力将进一步提升；对于(yú)文华(huá)财经(jīng)而言，多年谋求上(shàng)市无(wú)果后，可以实现“曲线上市”。

　　值得(dé)注意(yì)的是，在昨(zuó)晚发布(bù)的公告(gào)中，金证股份并(bìng)未披露(lù)具(jù)体的交(jiāo)易细节，例如交易对价等。公告显示，2023年5月(yuè)9日，金证股(gǔ)份与主要交易对方(fāng)就(jiù)本次交易签署了《意向协议(yì)书》，公司拟向(xiàng)主要交(jiāo)易对方(fāng)发(fā)行股份及支付现(xiàn)金的方(fāng)式(shì)购买其持有的文华财经90.97％的(de)股权。上(shàng)述(shù)《意(yì)向协议(yì)书(shū)》仅(jǐn)为交易各方关于本次交易的初步合作意向，交(jiāo)易(yì)各方在本次(cì)交易中的具体(tǐ)权利义务以及各项安排以交(jiāo)易(yì)各方(fāng)最(zuì)终签署(shǔ)的正式交易协议为准。

　　金证(zhèng)股(gǔ)份还进(jìn)行(xíng)了风险提示：截(jié)至目前，本次交易仍处于筹划阶段，交易(yì)双方尚未签署正式的交易协议，本次交易尚需履(lǚ)行必要的(de)内(nèi)部决(jué)策程(chéng)序，并经有权监管机构批准(zhǔn)后方可(kě)正式实施，本(běn)次交(jiāo)易(yì)最(zuì)终能否实施尚存在较大不确定性。

　　股(gǔ)价表现上，经历了2020—2022年连续(xù)3年的下跌之后，今(jīn)年以来，金证股份(fèn)股价步入上(shàng)升通(tōng)道(dào)。截至(zhì)5月9日收盘(pán)，金证股份股价报18.94元(yuán)/股，年内涨幅(fú)高达84.06％，总市(shì)值178亿元(yuán)。

未经允许不得转载：连云港装饰公司,豪泽装饰 左右结构相同的字有哪些，左右结构相同的字大全