5月12日(rì)晚间(jiān)，根(gēn)据美国(guó)证券交易委员会（SEC）披(pī)露(lù)，国(guó)内千亿私募景林资产(chǎn)递交了截至2023年3月(yuè)31日的第(dì)一季度持仓报(bào)告（13F）。

　　景林资产是国内管(guǎn)理(lǐ)超千亿元人民(mín)币的对冲(chōng)基金机构，亦是内地少有的(de)进行大(dà)手笔持有美(měi)股的买方机构之(zhī)一(yī)，景(jǐng)林的动向受到了(le)市场(chǎng)广泛的关注(zhù)。夜游症的孩子精神有问题吗，孩子半夜起来突然乱走乱说话p>

　　1

　　千亿私募景林资(zī)产持仓曝(pù)光

　　报(bào)告期内，景林资产整(zhěng)体持(chí)仓(cāng)规模小幅提升至17.29亿美元(yuán)，折合(hé)人民(mín)币120.2亿元，相较于2022年四季度(dù)的16.29亿美元规模(mó)，环比增幅6.14％。

　　数(shù)据显示(shì)，截止2023年一季度末，景林(lín)资产在美(měi)股市场持有34家上市(shì)公司的股票。其中，前(qián)十大持仓标的在总(zǒng)市值中(zhōng)的(de)占(zhàn)比下降到77.89％，上季度这一数(shù)据为82.33％。

　　一季度(dù)，景林共建仓5只股票，分别为英伟达(dá)、谷歌(gē)、爱(ài)奇艺、好未来、booking。清仓和减持方面，景林资产(chǎn)一(yī)季度(dù)前五大卖出标的包(bāo)括：京东、满帮、贝(bèi)壳、雾芯科(kē)技、拼多多。

　　景林资产美(měi)股持仓前(qián)十大重仓(cāng)股(gǔ)分别为：拼多多、新东(dōng)方、网易(yì)、META PLATFORMS、中通快递、英伟达、微(wēi)软、BOSS直(zhí)聘、360数科。

　　景(jǐng)林美股头号重仓股依旧是拼多多，与上季度对比(bǐ)，景林资产减仓了(le)133.85万股，较上季度持仓数(shù)量下降24％。

　　此(cǐ)前，景林(lín)连续三个(gè)季度增持拼多多。2022年二季度增持拼多多(duō)24.02万股，三季度增(zēng)持123.39万股，四季(jì)度则增持233.75万股，一次比一次猛(měng)。拼(pīn)多(duō)多(duō)也不负众(zhòng)望，从股价表现看，拼多(duō)多去年(nián)二、三、四季度分别上涨54.1％、1.26％和30.31％。

　　然而，拼多多的上涨(zhǎng)势(shì)头在今年2月初便戛然而止(zhǐ)了，景林资产在此前“越跌越(yuè)买”的策略奏(zòu)效后，或许在(zài)股价(jià)“掉头”之际进行了止盈(yíng)操作。？？？

　　此外，一季度(dù)景(jǐng)林新(xīn)建仓(cāng)的英伟达，空(kōng)降前十大(dà)重仓股第七位，一口气买入32.53万(wàn)股，一季度末持(chí)仓市值为0.9亿元。截止至5月12日(rì)，今年以来英伟达累计上涨93.98％。？？？

　　2

　　积(jī)极(jí)布局教育股，与高毅“唱反调”

　　一季度，景林资(zī)产(chǎn)在美股的操作中(zhōng)，最为亮(liàng)眼的当属重点(diǎn)加仓教育(yù)股。

　　数据显示，截至(zhì)今(jīn)年一季度末，景林(lín)资产持有新(xīn)东方(fāng)430万(wàn)股，环比(bǐ)去(qù)年底(dǐ)加仓(cāng)368.8万股，期(qī)末持(chí)股市值(zhí)超1.6亿美元，一跃成为景林资产的第二(èr)大重仓股。与此同时(shí)，景(jǐng)林资产一季度还建(jiàn)仓了好未(wèi)来，期末持股数量(liàng)达224.6万股。

　　今年以来，上述(shù)两只教(jiào)育个(gè)股股价均(jūn)处于震荡态势，并无(wú)太多亮眼表(biǎo)现(xiàn)。

　　景林资产认为(wèi)，从全行(xíng)业来看(kàn)，不同年龄(líng)层的用户(hù)对“教育”的需求依然(rán)旺盛，除了应对考试，还(hái)包括开拓眼界、增长知识(shí)、潜力挖掘(jué)、提升综合能力(lì)等。双(shuāng)减(jiǎn)政(zhèng)策推行之后，目前行业(yè)政(zhèng)策环境(jìng)趋于稳定(dìng)，但过(guò)程中很多公司退出离开，使得行业(yè)竞争格局趋缓，对于存量公司有利。

　　“从行(xíng)业龙(lóng)头(tóu)公司(sī)本身来(lái)说，凭借多年积累(lèi)的(de)口碑和公信(xìn)力，品牌的(de)护城河依(yī)然(rán)很深。个别头(tóu)部企业在K9学科之外的教育领域业(yè)务基础(chǔ)扎实，原有的留学(xué)等业务恢(huī)复(fù)增(zēng)长，同时素质教(jiào)育、直播电商业务(wù)等新业务成(chéng)为(wèi)新的增长驱动力(lì)。且公司(sī)的利润和(hé)现金(jīn)流(liú)稳中转好，同时账上资金充足，当时的(de)估值下(xià)有足够的安全(quán)边(biān)际。在过去几个季度的财报中，我们看(kàn)到了相关的积极(jí)信号。”景林资产(chǎn)表示。

　　值得(dé)一提的是，高毅(yì)资产对(duì)于教育(yù)领域也(yě)颇为看好，但是标的选择似乎与景(jǐng)林资产存在分(fēn)歧。

　　美国(guó)证券交易委员会公开资料显示，截至今年(nián)一季(jì)度末，高毅资产持(chí)有新东方24.4万股(gǔ)，相(xiāng)比于去(qù)年(nián)底减仓超10万股，减仓比(bǐ)例接近三成(chéng)。而(ér)一季度高毅资产大举买(mǎi)入近156万股好未来，相比于去年(nián)底增持幅度达112％。

　　3

　　但(dàn)斌(bīn)深夜难眠(mián)，炮(pào)轰市场投(tóu)机之风夜游症的孩子精神有问题吗，孩子半夜起来突然乱走乱说话

　　自五一节过后，传媒、游戏板(bǎn)块成为资金炒作(zuò)AI的重点方向，中特估支(zhī)线也由暗转(zhuǎn)明(míng)，晋升市场第二(èr)大(dà)主线(xiàn)。

　　可好景不长，本(běn)周中特(tè)估仅热闹了一两天，随(suí)后便开(kāi)始持(chí)续下(xià)跌，传(chuán)媒、游戏板块更是大幅杀跌，高(gāo)位股接(jiē)连跳水。

　　（本文内(nèi)容(róng)为客观数据(jù)信(xìn)息罗列，不构成任何投资建议）

　　此前(qián)连续24个交易日成交额超(chāo)万(wàn)亿元(yuán)阶段(duàn)纪录，在本周遭遇终结。周三时(shí)，市场成交量尚且保(bǎo)持在1.2万亿(yì)水平(píng)，周四便陡(dǒu)然跌(diē)破万亿，5月11日(rì)和5月12日(rì)成交额连(lián)续两日萎(wēi)缩，分别为8973.19亿元和8495.91亿(yì)元，沪深两市陷入缩量震荡阶段(duàn)。

　　面对市场的急剧降温，市场观点认为，主要原因是(shì)5月11日晚间发布的金融数据(jù)大幅(fú)低于预期(qī)。

　　据国(guó)盛证券，4月(yuè)新增(zēng)信贷7188亿元(yuán)，虽然同比多增734亿(yì)元(yuán)，但是考虑到去年4月基数的异(yì)常(cháng)，因而与往年相比，今年4月信贷则是明显跌落(luò)，而今年4月信贷低于(yú)2021年(nián)同期7512亿元。居(jū)民(mín)贷(dài)款回(huí)落(luò)再(zài)度成为信贷回落的主要原因(yīn)。而企业(yè)中长期贷款继续保持同比多增，4月同比(bǐ)多增4017亿元(yuán)至6669亿元(yuán)。信(xìn)贷下滑带动社(shè)融增(zēng)速回落，4月(yuè)新增(zēng)社融1.22万亿(yì)，与2021年(nián)4月相比(bǐ)，今年(nián)4月同比少增6370亿元(yuán)。

　　署(shǔ)名光大证券的点评(píng)称(chēng)，4月下(xià)旬票(piào)据利(lì)率先下后上(shàng)，并不意味(wèi)着贷款好转了(le)，主要(yào)因为今年国股(gǔ)行NIM和营收压(yā)力很大，一(yī)直(zhí)在压降票据等(děng)低(dī)效资(zī)产，对(duì)分行收票额度控制很严(yán)。4月(yuè)前两(liǎng)旬已经收了很多票，后面改用其他贷款(kuǎn)来冲。5月上旬票据已经(jīng)快要接(jiē)近零利率了，信贷再度出现深度负增(zēng)长，这是(shì)4月信贷斜率过于陡峭化产生(shēng)的(de)后果，5月份的贷款(kuǎn)可能(néng)仍然不太乐观。

　　在这种背景之下，市场(chǎng)要(yào)想好(hǎo)起来(lái)，必(bì)然(rán)要让大家看到宽(kuān)信用(yòng)的信号出现，而这可能还需要一(yī)定的时间。

　　当(dāng)前市场存量资金博弈的背景(jǐng)不改，而两大主线人工智能(néng)和中特估(gū)，今年(nián)已然累计不小(xiǎo)的涨幅。中特估这边，本月还有(yǒu)多只央企ETF等待进场，而(ér)人工(gōng)智能这(zhè)边，在未有增量资金(jīn)进(jìn)场的(de)情(qíng)况之下，再想(xiǎng)继(jì)续向上，压力不小。

　　本周大(dà)跌(diē)之后，但(dàn)斌(bīn)更是罕(hǎn)见的在深夜(yè)抒发感(gǎn)想。大谈公募基金经(jīng)理的(de)难处，在(zài)业绩和投(tóu)资信仰之(zhī)间无法两(liǎng)全。紧(jǐn)接(jiē)着(zhe)，炮轰(hōng)当下市(shì)场投机之(zhī)风大盛，认为(wèi)当下市(shì)场交易机(jī)制应(yīng)要有(yǒu)所改变。

　　相(xiāng)信，这不仅仅只是但总一个人的心声。

　　今年以来(lái)，市场看着红(hóng)红火火，但很多投资者都是“买在3000点，套(tào)在(zài)3400点”。公募基(jī)金经理更是有(yǒu)苦难言(yán)，市(shì)场上大热的人工智能，游资炒作的“星辰大海”，根本不符合他们的机构(gòu)审美。直白(bái)点说，市场根(gēn)本(běn)就(jiù)是绕着公募(mù)持(chí)仓在涨。

　　大家都是有苦难言.......

未经允许不得转载：连云港装饰公司,豪泽装饰 夜游症的孩子精神有问题吗，孩子半夜起来突然乱走乱说话