近期交易商协会的监管处罚力度明显加(jiā)大，虽然(rán)债券市(shì)场(chǎng)参与(yǔ)主体愈发丰(fēng)富多元(yuán)，市(shì)场竞(jìng)争程度(dù)更趋激烈(liè)，但监管(guǎn)底线不能破戒(jiè)。

　　5月(yuè)11日，交(jiāo)易商协(xié)会对建设银行启动(dòng)自律调查(chá)，这是(shì)两天内(nèi)第(dì)二(èr)家被要(yào)求自律调查的大行(xíng)。今年以来，交易(yì)商(shāng)协会(huì)已对多家金融机构启动(dòng)自律调查，监(jiān)管力度在持续加大。

　　多家(jiā)金融机构接连被通报

　　5月11日(rì)，中(zhōng)国银行间市(shì)场交易商协会（下称“交易商协会(huì)”）网站显示，基于(yú)监管部门反(fǎn)馈线索，依据《银行(xíng)间债(zhài)券市(shì)场自律(lǜ)处分规则(zé)》，交易商协会(huì)已对中(zhōng)国建(jiàn)设银(yín)行(xíng)股份有(yǒu)限公司债务融资工具(jù)承销业务涉嫌违(wéi)规(guī)行为开展自律调查。

　　根据建行2022年年报(bào)，去(qù)年建(jiàn)行承(chéng)销(xiāo)非(fēi)金融企业(yè)债务融资工具(jù)744笔，为(wèi)411家实体企(qǐ)业(yè)承销(xiāo)发行债券4645.17亿元。2022年，该(gāi)行支持优(yōu)质头部房地(dì)产(chǎn)企(qǐ)业债券(quàn)融资需求，承(chéng)销房地(dì)产企(qǐ)业(yè)323.35亿元债务融(róng)资工具(jù)，房地产(chǎn)并购票据22.9亿元。

　　交易商(shāng)协会的(de)监管力度(dù)在近(jìn)期(qī)持续加大。就(jiù)在5月9日，交易商协(xié)会官网发(fā)布信息(xī)，针对中国进出口(kǒu)银行金融债券(quàn)发行涉(shè)嫌违规行为，以及中(zhōng)国民生银行承销业务(wù)涉嫌违(wéi)规(guī)行为已(yǐ)开展自(zì)律调查。

　　而(ér)在5月8日，大连银行、郑州银行、江(jiāng)西银行、青岛银行和(hé)粤财信托共5家机构涉及债券业务违规被点名。具体来说，交易商协会(huì)通过深入(rù)调查(chá)发现，大连银行(xíng)等多家(jiā)机构存(cún)在(zài)债券代持交易等违(wéi)规行为。其中，大连银行通过(guò)做市业务方式，每(měi)日滚动(dòng)开展买卖方(fāng)向相反、清算速(sù)度不(bù)同的现券(quàn)交易(yì)，代持利率债活(huó)跃券(quàn)，且规模较大；郑州银行、江西银行和(hé)青岛(dǎo)银行，内控执行(xíng)不(bù)严或(huò)流(liú)于形式，未有效评估交易合理(lǐ)性，作为中间方(fāng)以(yǐ)现券买卖(mài)或做市(shì)等方式参与债(zhài)券(quàn)代持交易(yì)链条，交易笔数(shù)和金额(é)较(jiào)大。

　　今年4月，工商银行已被启动自律(lǜ)调(diào)查。相关公告称，交易商协(xié)会在日常监(jiān)测工作中发现，工商银(yín)行主承销的多期债务融(róng)资工(gōng)具发行定价(jià)严(yán)重偏离市场合(hé)理水平，干扰了市(shì)场秩序(xù)，涉嫌违反银行(xíng)间债(zhài)券(quàn)市场自律(lǜ)管理相关规定(dìng)。

　　4月(yuè)3日(rì)，交易商协会(huì)网站披露，近期在查处四平市城市发(fā)展投资控股有限公司(sī)案件(jiàn)时(shí)，发现(xiàn)吉(jí)林银行、吉(jí)林亿联银行因违规收取发行人(rén)大额财务资助，涉嫌违反银行(xíng)间债券市(shì)场自律管理(lǐ)规则(zé)，被交易商协会进行自律(lǜ)调查。一同被开展兔子有几条腿，兔子有几条腿正确答案(zhǎn)自律调(diào)查的还有(yǒu)光大证券、富(fù)国(guó)资(zī)产管理（上海(hǎi)）有限公司两家金融机构(gòu)。

　　交(jiāo)易商协会监管处(chù)罚力度加强

　　根据(jù)交易商协(xié)会通报的(de)数(shù)据(jù)，2022年全年，交易(yì)商协会共对68起(qǐ)涉嫌违规案件立案调查，开展自律调(diào)查和自律问询103次，作(zuò)出各类自律处分99家（人）次(cì)，涉及35家发行人和信(xìn)用(yòng)增进机构、4家主承销(xiāo)商、3家会计师事务(wù)所、1家(jiā)律师事务所(suǒ)、2家其他类(lèi)型机构和54名直接责任人。作出(chū)的(de)处(chù)分中，警告(gào)及以上占比超(chāo)过五(wǔ)成，15家机(jī)构被(bèi)暂(zàn)停(tíng)一定期限业务(wù)，12位责任人被认(rèn)定不适(shì)当(dāng)人选。

　　梳理通报(bào)来看，被通报(bào)的原(yuán)因包括低价包销多期(qī)债务融资工具，影响(xiǎng)了市场(chǎng)正常(cháng)秩序；部分债务融资工具未(wèi)按照发行文件约定开展余额包销(xiāo)，个别债务融资(zī)工具挤占了其他投资人的正常投标，违背了公平公正(zhèng)原则，并影响了发行利(lì)率(lǜ)，对(duì)市场正常秩(zhì)序造(zào)成(chéng)了一(yī)定不良影(yǐng)响。

　　通报指出，银(yín)行间(jiān)债券市场(chǎng)参(cān)与机构在从事相关业务过程(chéng)中(zhōng)，务(wù)必牢固树立市(shì)场(chǎng)责任意识，严格遵守相(xiāng)关监(jiān)管规定和自(zì)律规(guī)则(zé)要求，合规展业，自觉(jué)维护银行间债券市场运行秩序。

　　交易(yì)商(shāng)协会表示(shì)，做市商作为银行(xíng)间市场基石机构，承担着(zhe)提高市场(chǎng)流动性、促进价格发(fā)现(xiàn)的(de)重要作用(yòng)，应切实(shí)提(tí)升做市交易能力，加(jiā)强内部控制和风险管理，确保合规稳健展(zhǎn)业，“真做市(shì)、做真市”。

　　可以看到，近期交易(yì)商协(xié)会的监(jiān)管处罚力度(dù)明显加大，虽然(rán)债(zhài)券市场参(cān)与主体(tǐ)愈发丰富(fù)多元，市场(chǎng)竞争(zhēng)程度(dù)更(gèng)趋激烈，但(dàn)监(jiān)管底线不(bù)能破戒。

　　资深金(jīn)融政策(cè)监管专家(jiā)周毅钦对《国际金(jīn)融(róng)报》记者表(biǎo)示，可以看到，银行(xíng)间交易商协会将继续贯彻落实(shí)监管从严要求，以(yǐ)严格自(zì)律惩戒(jiè)向市场传递“零容忍”的清晰信(xìn)号，引(yǐn)导市场各(gè)类主体归位尽责，维(wéi)护市(shì)场良好秩序。债(zhài)券承销(xiāo)机构作(zuò)为(wèi)债券市场的“看(kàn)兔子有几条腿，兔子有几条腿正确答案门人(rén)”，对(duì)于商业银行特别(bié)是(shì)国有大行来(lái)说，也(yě)需要肩负起相应的公序责任，切实(shí)维护好行业(yè)的(de)良性竞争生态。

未经允许不得转载：连云港装饰公司,豪泽装饰 兔子有几条腿，兔子有几条腿正确答案