中国金融行业加(jiā)速对(duì)外开放，外资(zī)券商们的2022年过得(dé)如何？

　　近日，外资控(kòng)股券商2022年的(de)“成(chéng)绩兰州女人为什么戴头巾单”陆(lù)续(xù)公布：9家(jiā)外资控股券商中，仅(jǐn)有(yǒu)4家在(zài)2022年取得盈利，另(lìng)外5家均出现(xiàn)亏(kuī)损。

　　其中，在2019年(nián)获批成立的摩根大通证券(quàn)2022年(nián)业绩突飞猛进，当年净利润达到2.63亿元，领先各家“洋券商”。相比之下，与摩(mó)根大通证(zhèng)券同期(qī)获(huò)批的野村东方(fāng)国(guó)际证(zhèng)券2022年亏损达到2.25亿元，业绩分(fēn)化加剧。

　　另(lìng)外，今年3月瑞信、瑞银“官宣”合并，两家国(guó)际(jì)金融巨头均在国内拥(yōng)有(yǒu)外资(zī)控股券商牌照。其中，瑞信证券2022年(nián)亏损达2.55亿元，而瑞银证券(quàn)则大(dà)赚(zhuàn)2.24亿元。后续两家外资控股券商面临的“一参(cān)一(yī)控”问(wèn)题如何解(jiě)决，仍是业内(nèi)关注重点。

　　过去(qù)几年里，“财富管理转型”成为行业热(rè)词。而透视各家外资(zī)券商在2022年(nián)的“打法”来看，依(yī)托于各(gè)自(zì)股东资源禀(bǐng)赋、深入(rù)财富管(guǎn)理成为其在中国展业(yè)的(de)首要方(fāng)向。

　　来看详情——

　　9家外资控股(gǔ)券商(shāng)半数亏损

　　对于国内各家证券公司来(lái)说，除了面临行业“二八分化(huà)”的激烈态势，来自“洋券商”们的市场(chǎng)竞争也同样带来(lái)压力。

　　日前，中证协公(gōng)布(bù)各家券商2022年年(nián)报/财务数据(jù)，9家外资(zī)控股券商纷纷晒出2022年成绩(jì)单。

　　在(zài)2022年的(de)“券商小年”，受制于市场行情、成立时(shí)间、牌照(zhào)资(zī)质等问(wèn)题，9家(jiā)共有5家出(chū)现亏损，分别为瑞(ruì)信(xìn)证券（-2.54亿元(yuán)）、野村(cūn)东(dōng)方国(guó)际证(zhèng)券（-2.25亿(yì)元）、大和证券(quàn)（-8266.01万元(yuán)）、星展证券（-8274.58万元）和汇丰(fēng)前(qián)海证券（-5223.54万元）。

　　具体来看，瑞信证券2022年实现营业收(shōu)入(rù)2.89亿(yì)元，同比下降(jiàng)41.91％；实现净(jìng)亏损(sǔn)2.55亿元，由(yóu)盈转亏。野村(cūn)东(dōng)方国际证(zhèng)券则延续自(zì)成(chéng)立以来的亏损状态：2022年实现营(yíng)业(yè)收入1.1亿元，同比下降38.14％；净亏损2.25亿元，较上年同(tóng)期的(de)8491万元亏损幅度继续扩大。

　　在2022年因获得外(wài)资股东(dōng)增持而成(chéng)为外资控股(gǔ)券(quàn)商的(de)汇丰(fēng)前海证券，业(yè)绩较(jiào)上年出(chū)现明显(xiǎn)进(jìn)步，但仍(réng)然录(lù)得亏损：2022年实现营业收入5.04亿(yì)元，同(tóng)比(bǐ)增长54.78％；实现净亏润5223.54万元，上年同期(qī)为亏损1.59亿元(yuán)。

　　另(lìng)外，大和证(zhèng)券和星展证(zhèng)券均于2020年(nián)获得证监会批文(wén)，分别于2020年(nián)底(dǐ)、2021年初完成工商登记，正(zhèng)式展业时(shí)间不长(zhǎng)。星展证(zhèng)券2022年(nián)实现营业(yè)收入8633.25万元，同比增(zēng)长76.71％；亏损(sǔn)8274.58万元，较上年同期有(yǒu)所收窄。大和(hé)证券2022年实现营业(yè)收入4773.93万(wàn)元，同比下降16.12％；亏损8266.01万元，亏幅进一步扩大。

　　就亏(kuī)损原因(yīn)而言，2022年受市场影(yǐng)响，证券行业营业收入普遍下(xià)降，外(wài)资(zī)控股券商也难以幸(xìng)免。且(qiě)新(xīn)公司(sī)建设(shè)成(chéng)本、业务费用(yòng)、员工薪酬等支出过(guò)高，在展业初期容易导致亏损的(de)产生。

　　与国内大(dà)型券商相比，外资控股券商仍(réng)呈(chéng)现(xiàn)“本小利(lì)薄”的情(qíng)况(kuàng)，自营业务(wù)影响有限，因此影响(xiǎng)2021年业绩的主要还(hái)是经纪、投(tóu)行(xíng)等传统(tǒng)业务(wù)。

　　例如，瑞信证券在2022年年报(bào)中表示，其(qí)当年投行业务手续(xù)费及佣金净(jìng)收入为6561.57万元，同比下滑(huá)72.7％；经纪业务为1.06亿元，同比下(xià)降46.44％。而营业支出则有(yǒu)增无(wú)减(jiǎn)，业务(wù)及(jí)管理(lǐ)费从上年的(de)4.27亿元增长到(dào)5.38亿(yì)元。“赚(zhuàn)少花多”，导致业绩出现大额亏损。

　　摩根大通证券大赚2.6亿(yì)

　　当然(rán)，也有“外(wài)来的和(hé)尚”念好(hǎo)了中国市场这本经。

　　具体(tǐ)来看，2022年共有(yǒu)4家外资(zī)控(kòng)股券(quàn)商实现盈利，分别为摩根大通证券（2.63亿元）、瑞银证券（2.24亿元）、高盛(shèng)高华（8163.28万元）和(hé)摩根士丹利证券(quàn)（1931.48万(wàn)元 ）。其中(zhōng)，摩(mó)根大通证(zhèng)券和(hé)瑞银证(zhèng)券均实(shí)现了营收、净利润(rùn)的(de)双增(zēng)长(zhǎng)。

　　摩根大通证券2022年实现营业收入8.84亿元，同比增长39.44％；实现净利润(rùn)2.63亿元，同比增长264.94％，这一业(yè)绩水平在2022年的“券业小年”可算是相当亮眼(yǎn)。

　　从员(yuán)工规模来看，截至2022年底，摩(mó)根大通证券共有员工(gōng)210人，数量在(zài)行业内排名下游(yóu)，但其业绩已跻身行(xíng)业中游水平，而这只是摩(mó)根(gēn)大通(tōng)证(zhèng)券(quàn)展业的第三个(gè)完整会计年度。

　　公(gōng)开信(xìn)息显示，摩根(gēn)大通(tōng)证券于2019年3月获得证监会(huì)批复，成立合资(zī)证(zhèng)券(quàn)公司。彼时由摩(mó)根大通（J.P.Morgan International Finance Limited，JPMIFL）持有51％股权(quán)，外高桥集团、珠海迈(mài)兰(lán)德等5家内资股东持有另(lìng)外49％。2021年8月，JPMIFL受让其他5家内资股东所持股(gǔ)权，成为摩根大(dà)通(tōng)证券唯(wéi)一股东。

　　财务(wù)报表显示，摩根大通证券2022年经纪(jì)业务大爆发，实现手续(xù)费净收入5.56亿元，同比(bǐ)增长超300％。

　　摩根大通证券表示(shì)，其证(zhèng)券经(jīng)纪业(yè)务团队成立已(yǐ)逾(yú)三年，2022年业务开展和运作取得进一步(bù)进展，新客户开发稳(wěn)步推进。摩根(gēn)大通证券充分利用(yòng)全球化的平台优势，整合(hé)集团资源，持续(xù)关注并开拓传统QFII投资者以及(jí)新取得(dé)QFII牌照的合格境外机构投资者，目(mù)标客(kè)群机构投资者队伍逐(zhú)年壮大。

　　瑞(ruì)银、瑞信突发合并

　　“一(yī)参一控”下或将取舍

　　除摩根大通(tōng)证券外，瑞银(yín)证券在(zài)2022年也取得了较好的业绩(jì)表(biǎo)现：当(dāng)期实(shí)现营业收入11.79亿(yì)元，同比增长11.81％；净利(lì)润2.24亿元，同比增长52.89％。

　　瑞银证(zhèng)券是进入中(zhōng)国(guó)时间(jiān)最(zuì)早(zǎo)的一批合(hé)资券(quàn)商之(zhī)一，早在2007年就已(yǐ)在(zài)国(guó)内展业(yè)。2022年(nián)3月(yuè)，瑞士银行(xíng)受让两家(jiā)内资股东分别(bié)持有的14.01％、1.99％股权，持股比例提升至(zhì)67％。截至(zhì)2022年年底(dǐ)，瑞(ruì)银(yín)证券共有正式员工383人。

　　财务报表显示，瑞银证(zhèng)券2022年(nián)投行(xíng)业务进步明显，当期实(shí)现手续费(fèi)净收入(rù)1.95亿元，同比增长(zhǎng)418％。瑞银证券表示，其在(zài)2022年完成(chéng)了创业板(bǎn)注(zhù)册制改革后的(de)IPO保荐项目，积极筹备并(bìng)参与了沪深交易(yì)所(suǒ)互联互通全球存托(tuō)凭证(zhèng)业务等。

　　值得关注的(de)是，今年(nián)3月，百年大(dà)行瑞士信贷被竞争对手(shǒu)瑞银收购。瑞信集团和瑞银集团股份公(gōng)司（UBS Group）于2023年3月19日正式(shì)宣(xuān)布达成合(hé)并(bìng)协议，瑞士联邦(bāng)财政部、瑞士国家银行（SNB）和瑞(ruì)士金融市场监督(dū)管理局（FINMA）介(jiè)入了此项交易。

　　上月瑞银发布一季报时表(biǎo)示(shì)，对瑞(ruì)信(xìn)的收(shōu)购(gòu)交易预计在6月底前完成。不言而喻(yù)的是，集团(tuán)层面的合并对两家外资控股券商在中国展业情况，也将造(zào)成一定(dìng)影响。

　　基于此，审(shěn)计所普华永道对(duì)瑞(ruì)信(xìn)证券出(chū)具了带强调(diào)事(shì)项段(duàn)的(de)无保留(liú)意见审计(jì)报告：2023年3月19日，瑞信集团与(yǔ)瑞银集团(tuán)股份(fèn)公司之间达成协(xié)议和合(hé)并计划，截止报告日，上述协议和合并计(jì)划的完成日尚不(bù)明确。瑞信证券作为瑞(ruì)信集团股(gǔ)份有限公(gōng)司下属控股子公司，未来的运营和财(cái)务业(yè)绩受(shòu)到上述合并可能产生的影响亦不(bù)明确，该事项表明存在可能导致对公司(sī)持续经营能力产生重(zhòng)大疑虑的(de)重大(dà)不确定性。

　　瑞(ruì)信证券(quàn)前身为(wèi)成立于2008年的(de)瑞信方(fāng)正证券(quàn)，系证监会(huì)修订《外商(shāng)参股证(zhèng)券公司设立规则》后首家获批(pī)的合(hé)资证券(quàn)公司。2020年4月，证监会核准瑞信向瑞信方正证券增资2.89亿元获得(dé)控股(gǔ)权（51％），2021年6月瑞信方正更名(míng)为瑞信证券（中国）。

　　2022年9月，方正证券公告称，拟以11.4亿元(yuán)的对价转让瑞信证券(quàn)49％股(gǔ)权。在该笔交(jiāo)易完(wán)成后，瑞信将全资(zī)持(chí)有(yǒu)瑞信证券。但突如其来的瑞信、瑞银(yín)合并，使得瑞银证券和瑞信证券将受(shòu)同一股(gǔ)东控制。

　　根据(jù)《证券公司(sī)股(gǔ)权管理规定》，证券公司股东以及兰州女人为什么戴头巾股东的控股股(gǔ)东、实际控制人参股证券公司的数量不得(dé)超过2家，其中控制(zhì)证券公司的数量不得超(chāo)过(guò)1家。在(zài)面(miàn)临(lín)“一参(cān)一控(kòng)”的限制下，瑞(ruì)银证券和瑞信证券(quàn)的牌照(zhào)或将面临“一去一留(liú)”的局面。

　　深入(rù)财(cái)富管(guǎn)理破局

　　过(guò)去几年(nián)里，“财(cái)富管理(lǐ)转型”成(chéng)为(wèi)行业(yè)热词。而(ér)透视各(gè)家外资券商在2022年的“打法”不难发现，依(yī)托于各自(zì)资源禀赋深入财(cái)富管理成为其在中国(guó)展(zhǎn)业的首要方向。

　　例如(rú)，野(yě)村东方国际(jì)证券表示，2022年(nián)其财富管理业务在原有“大宗交易”、“市值(zhí)托(tuō)管”、“SMA（单(dān)一资产管(guǎn)理(lǐ)账户）”等业(yè)务持续推进(jìn)的基础上(shàng)，新增了特(tè)色(sè)投资咨询服务（如(rú)ESG行业咨询）、上市公司(sī)大(dà)宗减持服务、集(jí)团(tuán)间跨境业务联动等多种业务模式，通(tōng)过服务手段的增加(jiā)及优化(huà)，为客(kè)户提供多维(wéi)度、一站(zhàn)式的综合性金融解决方案(àn)。

　　后续，野村东方国际证(zhèng)券财富管理业务(wù)将定位于“中(zhōng)国高端财(cái)富人群”，从产品配(pèi)置、人(rén)员建设、中后台支(zhī)持以及集团跨境合(hé)作四个方面入手(shǒu)，打造(zào)以产(chǎn)品为中心的业务核心竞争(zhēng)力，持(chí)续为中国(guó)投(tóu)资者提供具(jù)有野村集团特(tè)色的高质量财富管理(lǐ)服务。

　　在(zài)完成高盛集团全(quán)资持股(gǔ)备案后，高盛高华在(zài)2021年底与北京高华签订《业(yè)务转让协议(yì)》，受让(ràng)北京高华的所有业务。2022年5月，高(gāo)盛高华获证监会核发新增证券经纪、证券投资咨询、证(zhèng)券(quàn)自(zì)营及代销金融(róng)产品业务(wù)的业务(wù)许可。2023年2月(yuè)，高盛(shèng)高华(huá)与北(běi)京高华完成(chéng)业务(wù)迁移工作(zuò)。兰州女人为什么戴头巾>

　　高盛(shèng)高华表示(shì)，其将(jiāng)持续以资产配置为核心进行(xíng)新(xīn)产品(pǐn)和服务的研发(fā)工作，进(jìn)一步赋能(néng)部门(mén)为在岸客(kè)户提供财富(fù)管(guǎn)理综合解(jiě)决方案(àn)，丰富客户(hù)产品(pǐn)种类(lèi)选(xuǎn)择，开(kāi)展(zhǎn)境内(nèi)私人(rén)财富管(guǎn)理平台未来战略(lüè)规(guī)划，并进一步(bù)拓展境内产品(pǐn)平台(tái)。

　　与(yǔ)此同时，高盛高(gāo)华将持续推进私募股权基金管(guǎn)理人(rén)（PEWFOE）的(de)设立工(gōng)作，持续代销第(dì)三方金融产品并推进跨境投资新(xīn)产(chǎn)品的研发，为客户提供直接(jiē)对接境(jìng)外资(zī)本(běn)市场的机会。

　　另(lìng)外，依托于外资股(gǔ)东打造(zào)私(sī)人财(cái)富管理(lǐ)业务，这在具备外资银行股东背景(jǐng)的券商中较为多见。例如(rú)，汇丰前海证券(quàn)表示，其于2022年4月正式成立(lì)私人财富管理部，负责公司高净值个(gè)人(rén)客户综合财富管理业(yè)务的运作。私人财富管理部以汇丰前(qián)海证券为平台，依托汇丰环球私人银行，致力为(wèi)高净值和超高净(jìng)值客户及(jí)其家(jiā)族提供(gōng)专业(yè)、多(duō)元及定制化的资产配置服(fú)务(wù)，为客户(hù)实(shí)现其投资(zī)目(mù)标(biāo)。

　　瑞银证券(quàn)则另辟蹊径，推出家族信(xìn)托资讯业务，与(yǔ)4家国内头部信托公司达成战略合作。同时(shí)，瑞银证券在2022年重(zhòng)启深圳分公司(sī)财富管理业务，依托国家对(duì)粤港澳(ào)大(dà)湾区(qū)的新政举措(cuò)，致力于发展财(cái)富管理大湾区(qū)业务(wù)。

　　瑞银证券表示，其财富(fù)管理部秉持着为(wèi)客户进行(xíng)全方位资产配置和满足客(kè)户全生命周期财富管理的(de)理(lǐ)念，进一步完善(shàn)投资(zī)解决方案和财富规划方(fāng)面(miàn)的业(yè)务，一(yī)方面积极扩充现有(yǒu)架上策(cè)略，精选上架多支产品为客户在同一策略下提供(gōng)差异化选择及多元(yuán)化的投资方案。

　　外资券商队伍不断扩(kuò)大

　　随(suí)着中国(guó)资本市场(chǎng)对外开放的力(lì)度不断加大，各外资金融机构加(jiā)速(sù)了在境内设(shè)立控股(gǔ)券商(shāng)的(de)进程。

　　今年1月，渣(zhā)打证券获(huò)批(pī)准设立，公(gōng)司注册地为北京市，注册资本(běn)为人民币10.5亿元，业务(wù)范围包括证券经纪、证券自(zì)营、证券承销、证券资产管(guǎn)理(lǐ)（限于从事资产(chǎn)证券化业务）。

　　值得关注(zhù)的(de)是，渣打证券是首家新设的(de)外商独资证券公司。就监管(guǎn)批复(fù)信息来看，渣打证券由渣打银行（香港）有限公司全资设立，出资额10.5亿元人民币。

　　算(suàn)上渣打证券在(zài)内(nèi)，目前国内(nèi)的外资(zī)控股券商数量已达到10家。其中，摩根大(dà)通证券（中国）、高盛高华(huá)证券、渣打证(zhèng)券均为外商独资(zī)券(quàn)商。从数量(liàng)上来看，外资控股券(quàn)商已成为市场上不容忽(hū)视的“新势力”。

　　此外，目前还有数家外资券商(shāng)的设立申请静待审(shěn)批。截至5月5日，花旗证券、法(fǎ)巴证券、日(rì)兴证券、青(qīng)岛(dǎo)意才证券(quàn)等(děng)多家外资(zī)券商的(de)设立申请仍(réng)处于证(zhèng)监会审批阶段。其(qí)中，法(fǎ)巴证(zhèng)券和青(qīng)岛意才(cái)证券已(yǐ)获(huò)第一(yī)次(cì)意见反馈。

　　今年3月底，证监会(huì)主席(xí)易会满等先后在(zài)京会见美国桥(qiáo)水基金、法国东(dōng)方(fāng)汇(huì)理、日本大和证券、英国汇丰、加拿大宏利金融、新(xīn)加坡淡(dàn)马(mǎ)锡、德国(guó)安联保险(xiǎn)、意大利联合圣保罗银行、美国景顺和(hé)高(gāo)盛等国际金融机构负责(zé)人。

　　来访的国际(jì)金融机(jī)构(gòu)负责人普遍表示，此次来华亲身感受到中国经(jīng)济的强大韧性、潜(qián)力(lì)和(hé)活力，坚定看好(hǎo)中国(guó)经济(jì)和中国(guó)资(zī)本市场(chǎng)发(fā)展前景(jǐng)。近年(nián)来中国资本市场对外开放稳(wěn)步推进(jìn)，为国际金融机构和全(quán)球投资者带来了实实(shí)在(zài)在的(de)机(jī)遇。各(gè)金(jīn)融(róng)机(jī)构(gòu)高度重视中国市场，将继续与中国(guó)深化合作，积极拓展在华业(yè)务和投(tóu)资，期(qī)待实现互利(lì)共赢。

　　面对(duì)来自外资券商的市场竞争，国内(nèi)券(quàn)商也纷纷感受(shòu)到了挑(tiāo)战和(hé)机(jī)遇(yù)。例如，华西证券即在2022年年(nián)报中表(biǎo)示，外(wài)资机构来(lái)华(huá)展(zhǎn)业便利度(dù)不(bù)断(duàn)提升，经营范围(wéi)和监管要求实现国(guó)民待遇，外资券商、资产管理(lǐ)机构等加速布局，全力抢滩中(zhōng)国证券市场，对(duì)本土证券公(gōng)司既带来(lái)了国际金融机(jī)构全面(miàn)参与中国资(zī)本市(shì)场竞争所(suǒ)形成的冲击，也带来了通过与国际金(jīn)融机构直接合作(zuò)促进业务发(fā)展、提升管理水平的机(jī)遇。

　　西部证券也表示，当前证券行业集中度稳(wěn)中有(yǒu)升，头部券商竞争优(yōu)势更趋明显(xiǎn)，业(yè)务多(duō)元化发展趋势(shì)初步(bù)形成(chéng)，金融科技对(duì)行业发展理念(niàn)的变革和重(zhòng)塑不断深化(huà)，外资券(quàn)商市场冲击将逐渐显现，证(zhèng)券行业(yè)竞争新格(gé)局正(zhèng)加速演变。

未经允许不得转载：连云港装饰公司,豪泽装饰 兰州女人为什么戴头巾