AI板块成为(wèi)2023年最火爆的板块，吸引人全市场的目光。

　　随之而(ér)来的是，不仅不少上(shàng)市(shì)公司宣布试水人工(gōng)智(zhì)能(néng)、基金经理(lǐ)开始布局(jú)AI概念，也(yě)有基金(jīn)公司尝试以AI试水投资者关系管理，更有基金经理尝(cháng)试(shì)用(yòng)AI撰写季报！

　　引(yǐn)起市场关注的是，此次公募基金2023年一季度报中，无论(lùn)是成长派、还是价值(zhí)派(pài)，众(zhòng)多基金经(jīng)理均(jūn)谈及(jí)对AI投(tóu)资(zī)机(jī)遇。各大(dà)派别基金经理均认可AI所带(dài)来的颠(diān)覆性影响，并看好其中长(zhǎng)期投资价值，但是对于短(duǎn)期(qī)人(rén)工(gōng)智能极(jí)致行情演绎下，也有基金经(jīng)理对AI保(bǎo)留了一份清醒。

　　基金经理(lǐ)试(shì)水

　　部分季报用取AI撰(zhuàn)写

　　4月21日，嘉(jiā)实文体娱乐公布2023年一季报，引(yǐn)人关注的是，季报中部分内容使用了AI撰写(xiě)。

　　季报中明确(què)写道，这段(duàn)AI生成的内容阐述了人工智能对各个行业(yè)的(de)改变，比如医疗、教育、工(gōng)业生(shēng)产、环(huán)境保护和(hé)可持续发(fā)展，以及新能源开发和利用(yòng)等(děng)领域。文中表示，人工智能领域的快速(sù)发(fā)展为全球带来无数机遇和挑战，将(jiāng)极大(dà)地(dì)影响我们的生活(huó)方式和社会(huì)发展，为(wèi)确保AI技(jì)术的健康、可持续(xù)发展，需要建立完善(shàn)的法律法(fǎ)规和(hé)伦理准则，以保(bǎo)护(hù)个人隐私、确保数(shù)据安全并防止(zhǐ)滥用。在(zài)应对挑战的同时，也应抓住人工(gōng)智能带来的机遇，共同推动这(zhè)一领域的创(chuàng)新和发展。

　　嘉(jiā)实文体娱乐基(jī)金经理王(wáng)贵重(zhòng)在季报中也(yě)明确表示，产业方(fāng)向上，我们坚定的(de)看好人工智(zhì)能对各个(gè)行业的改变(biàn)。他还专门(mén)谈及，一(yī)季度进(jìn)行了一定比(bǐ)例的(de)调仓，方向上主要是受益于人(rén)工智能的计算机(jī)和(hé)传媒互联网行业。数(shù)字化的(de)核心逻辑(jí)是提高效(xiào)率，而高质量发展的核心(xīn)在于效率的提(tí)升。

　　在谈到具体TMT行业的观点时，他针对半导体、数(shù)字化(huà)、互联网平台(tái)等提出自(zì)己想法。说到数字(zì)化时，表示其(qí)本质(zhì)是(shì)利用技术的手段，提升组织信息计算、存(cún)储、传播的效率，这是一个长期向上的类消(xiāo)费行业(yè)，在美国是一个和互(hù)联网行业(yè)一样大规模的产业。在中国，依(yī)然处(chù)于产(chǎn)业的早(zǎo)期，但是(shì)我们可以看(kàn)到疫情背(bèi)景下(xià)，大家越来越意识到数(shù)字化(huà)的重要(yào)性。而此轮(lún)数字化将会和人工智(zhì)能深度融合，也会(huì)给中(zhōng)国公(gōng)司带来发展(zhǎn)的机会(huì)。目前整个板(bǎn)块(kuài)的估值(zhí)都(dōu)到了(le)历史最低的水平。

　　此次(cì)是基(jī)金经理首次(cì)利用人工智(zhì)能完成(chéng)季报，也显示出人(rén)工智能确实开(kāi)始(shǐ)方方(fāng)面面(miàn)开(kāi)始影响我们(men)的生活、工作等(děng)，是(shì)一个历史性大浪潮。此前，也有基金公司积极拥抱(bào)AI，如鹏华基金投资者教(jiào)育基地宣布成为(wèi)百度文心一(yī)言首批生(shēng)态(tài)合作伙伴(bàn)，鹏华基金投教基地也将通过百度智能云(yún)接入文心一言能力，致力于创新投资者(zhě)关系管理新模式，提升客户投资体验感。

　　价(jià)值派、成长(zhǎng)派(pài)

　　都积极布局AI领域

　　随着(zhe)人工智能成为一季度市(shì)场热点(diǎn)，不少基(jī)金经理选择了积极参与布局，其中，除(chú)了科技成长派基金经(jīng)理，也不乏价(jià)值投(tóu)资派(pài)基金经理。

　　从上述嘉实文体娱乐一季报可以看出，该基金(jīn)一季度进行了一定比例(lì)的调仓，方向上主(zhǔ)要是受益于人工(gōng)智能(néng)的(de)计算机和传媒互联网行业(yè)。前十大重仓股中(zhōng)，除了海康威(wēi)视、金山办(bàn)公，其余神州(zhōu)泰岳、吉(jí)比特等8只(zhǐ)个股均(jūn)为一(yī)季度新进。

　　嘉(jiā)实(shí)文(wén)体娱乐一季报前十大重(zhòng)仓股

　　嘉实大科(kē)技研究(jiū)总监、嘉(jiā)实文体娱乐基(jī)金经理(lǐ)王贵(guì)重表示(shì)，产业(yè)方(fāng)向上，坚定看好(hǎo)人工智(zhì)能对各个行业的改变。

　　“我(wǒ)们长期聚焦(jiāo)的三(sān)大需(xū)求就是能源、信息(xī)、生(shēng)命。从而衍(yǎn)生出看好的5大方向，半导体、数字化、新能源、互联网平(píng)台、创新(xīn)药(yào)。我们认为，各个细分行业的beta收敛之后，竞(jìng)争力会重新成(chéng)为最重(zhòng)要的增长要素。另(lìng)外，我们依然(rán)旗帜鲜(xiān)明的看好港股的机会，特别是软件和互联网(wǎng)领(lǐng)域的机会。”王贵重表示。

　　实际上(shàng)，除了(le)王贵重，在嘉实(shí)基(jī)金科技(jì)成长团队中，有(yǒu)不少基金经理明确看(kàn)好人工智(zhì)能带(dài)来的投资机(jī)遇。

　　比如(rú)，嘉(jiā)实(shí)成(chéng)长增强基金(jīn)经理陈涛在去年下半年(nián)开始增持软件(jiàn)，当时基本(běn)处于估值、机(jī)构持仓的历史(shǐ)底部的位置。他认为，行业在信(xìn)创、数字化、智(zhì)能(néng)化(huà)等长期需(xū)求刺激下将(jiāng)迎(yíng)来(lái)3年以上的(de)景气周(zhōu)期，也是为数不多处(chù)于成长前期、对标国际也还(hái)有巨大成长空间的板块，长期(qī)坚(jiān)定看好。

　　“这一轮AI浪潮将拉(lā)开新一轮科技(jì)创新周期(qī)的序(xù)幕，带来(lái)以十年为(wèi)维度的产(chǎn)业变革机会，同(tóng)时配合2023年(nián)一季度的复苏和业绩修(xiū)复，以软(ruǎn)件计算机(jī)为(wèi)代表的科技(jì)板块内(nèi)会持续有个股投(tóu)资机会(huì)。”李(lǐ)涛(tāo)表(biǎo)示。

　　此(cǐ)外，嘉(jiā)实股票投研CIO、嘉(jiā)实新能源新材(cái)料基金(jīn)经理姚志鹏等(děng)也表示，未来，毫无疑问人工智能和可再生能源将(jiāng)构成未来(lái)社(shè)会(huì)的基石。在当(dāng)下，随着经济的企稳和新人工(gōng)智(zhì)能(néng)浪潮的进(jìn)入，未来新的产业机会将进入新一轮(lún)的爆发期。

　　谢治宇(yǔ)也(yě)是积极的(de)一(yī)派(pài)。他在一季报中表示，随着(zhe)ChatGPT取得(dé)突破(pò)性的进展，由AI芯片(piàn)、服务器、光模块(kuài)等子版(bǎn)块切开的南瓜可以放冰箱吗，南瓜切了一半放冰箱能留几天带动(dòng)的(de)人工(gōng)智能、中字头的(de)“中特估”、半导体等板块(kuài)涨幅较大，在(zài)GPT应(yīng)用端中游(yóu)戏、影视(shì)等板块(kuài)也实(shí)现较大幅度(dù)上涨。

　　一季度，他所管理的基(jī)金(jīn)维持了较高仓位，对人工智能相(xiāng)关产业链进行挖掘，对有(yǒu)长期竞争力、应用(yòng)空间广阔的硬件(jiàn)和软件公司进行精选和布局(jú)。海(hǎi)康(kāng)威视、澜起科技、中际旭创(chuàng)、晶晨股份(fèn)新入兴(xīng)全合润前(qián)十(shí)大重(zhòng)仓股名单，立讯精(jīng)密、鹏(péng)鼎控股、芒果超媒(méi)、普洛药业(yè)退出。其中(zhōng)，澜起科技、中际(jì)旭创(chuàng)，是(shì)2022年年末的0持仓，直接买到了十大重(zhòng)仓股。兴全合宜的(de)重仓股上，也(yě)体现了对人工智能相关(guān)产业链的(de)挖(wā)掘(jué)。澜(lán)起科技、晶晨股份(fèn)进入十大重仓股。

　　兴全合润一(yī)季报前十大(dà)重仓股

　　莫海波(bō)的万(wàn)家品质生活在一季度也(yě)进行了调仓(cāng)换股，提(tí)高(gāo)TMT行(xíng)业(yè)结构(gòu)占比(bǐ)，减持地产(chǎn)、军工比(bǐ)例(lì)，目(mù)前主要(yào)持(chí)仓TMT、农林牧渔、军工为前(qián)三大(dà)持(chí)仓，产品总仓位90％以(yǐ)上。

　　具体来看(kàn)，科大讯飞(fēi)、三六零、金山(shān)办公(gōng)、中科(kē)曙光(guāng)等4个(gè)TMT股(gǔ)票(piào)进入前十大重仓股之列，招商(shāng)蛇口、保利发展(zhǎn)退出十大重仓(cāng)股。