近期(qī)交易商协会的(de)监管处罚(fá)力度明(míng)显(xiǎn司马相如的长门赋原文和译文注释，司马相如的长门赋原文和译文)加大，虽然债券市(shì)场参与主体愈(yù)发丰富多元，市(shì)场竞争程度(dù)更趋(qū)激烈，但监管底(dǐ)线不(bù)能破(pò)戒。

　　5月11日(rì)，交(jiāo)易商(shāng)协会(huì)对建设银行启(qǐ)动自律调查(chá)，这是(shì)两(liǎng)天内第二家被(bèi)要求自律调查(chá)的大行。今年以(yǐ司马相如的长门赋原文和译文注释，司马相如的长门赋原文和译文)来(lái)，交易商协会已对多家金融机构启动自律调查，监管力度在持续加大。

　　多家金(jīn)融机构接连(lián)被通报(bào)

　　5月11日，中国银行间市场(chǎng)交易商协(xié)会（下称“交易(yì)商协会”）网站显示(shì)，基于监管部门反馈(kuì)线索，依据《银行间债券市场自律处分规(guī)则》，交(jiāo)易商协会已对中国建设银行股(gǔ)份有限公司债(zhài)务融(róng)资工具承(chéng)销业(yè)务涉嫌违规(guī)行为开(kāi)展(zhǎn)自(zì)律调查。

　　根据(jù)建行2022年年报(bào)，去年建行承销非金融(róng)企业(yè)债务融资工具744笔(bǐ)，为(wèi)411家实体(tǐ)企业承销发行债(zhài)券(quàn)4645.17亿元。2022年，该(gāi)行(xíng)支持(chí)优质头部房地产企业债券融(róng)资需求，承销房(fáng)地(dì)产企业323.35亿元(yuán)债务(wù)融资工具，房地(dì)产并购票据(jù)22.9亿(yì)元。

　　交易(yì)商协会(huì)的监管力度(dù)在近期持续(xù)加大。就在5月(yuè)9日，交易(yì)商协会官网发布信息，针对(duì)中国进出口(kǒu)银行金(jīn)融债(zhài)券(quàn)发行涉嫌违(wéi)规行为，以及中国民(mín)生银行承销业务涉嫌(xián)违规行为(wèi)已(yǐ)开展(zhǎn)自律调查。

　　而在5月8日(rì)，大连银行、郑州(zhōu)银行(xíng)、江(jiāng)西(xī)银行、青(qīng)岛银(yín)行和(hé)粤财信托共5家机构涉及(jí)债(zhài)券业务(wù)违规被(bèi)点名。具体(tǐ)来说，交易商(shāng)协(xié)会通过深入调查(chá)发现(xiàn)，大连银行等(děng)多(duō)家(jiā)机(jī)构存(cún)在债券(quàn)代持交易等违规行为。其(qí)中，大连银(yín)行通过做市业务方(fāng)式(shì)，每日(rì)滚动开展(zhǎn)买卖(mài)方(fāng)向相反、清算速度不同(tóng)的现券交易，代持利率债活跃券，且规(guī)模(mó)较大；郑州(zhōu)银行(xíng)、江西银行和青岛银行，内控(kòng)执行不严或(huò)流于形式，未有效评估(gū)交易合理性，作为中(zhōng)间方(fāng)以现券买卖或做市等(děng)方式(shì)参与(yǔ)债券代持交(jiāo)易(yì)链条(tiáo)，交(jiāo)易笔(bǐ)数和金额(é)较大(dà)。

　　今年4月，工商银行(xíng)已被(bèi)启动(dòng)自律调查。相关公(gōng)告称(chēng)，交易商(shāng)协会在日常监测工作中发现，工商银(yín)行主承销的(de)多期债务融资工具发行定价严重偏离市场(chǎng)合理水(shuǐ)平，干扰(rǎo)了(le)市场秩序(xù)，涉嫌违反银(yín)行间债(zhài)券市(shì)场(chǎng)自律管理相(xiāng)关规定。

　　4月3日(rì)，交(jiāo)易商协会网站披露，近期在查处四平市城市(shì)发(fā)展投资控股有限公司案件时(shí)，发现吉林银(yín)行、吉林亿联银行因违规(guī)收取发(fā)行人大额财务资(zī)助，涉嫌违反银(yín)行间债(zhài)券市场自律管理规则(zé)，被交易商协会进(jìn)行自律调查(chá)。一同被开展(zhǎn)自律调查的还有光大证券、富国(guó)资产管理（上海）有限公司两(liǎng)家金融机(jī)构(gòu)。

　　交易商协会(huì)监管(guǎn)处(chù)罚力度加强

　　根据交易商协会通报的(de)数据，2022年全年，交易商协会共对68起涉(shè)嫌违规案件(jiàn)立(lì)案调(diào)查，开展自律调(diào)查和自律问询103次，作出各(gè)类自律处分99家（人）次，涉及(jí)35家发行(xíng)人和(hé)信用增进机(jī)构、4家(jiā)主(zhǔ)承销(xiāo)商、3家会计(jì)师事务所、1家律师(shī)事务所、2家(jiā)其他类型机(jī)构和54名直接责任(rèn)人。作出的(de)处分中，警告及以上占比超过五成(chéng)，15家机构被暂停一定期限业(yè)务，12位责(zé)任(rèn)人被认定不适当人(rén)选。

　　梳理通报来看，被通报的原因包括(kuò)低价包销多期债(zhài)务融资工具(jù)，影响(xiǎng)了市(shì)场正常(cháng)秩序；部分债务(wù)融(róng)资工具未按(àn)照(zhào)发行文件约(yuē)定开展余(yú)额包销(xiāo)，个(gè)别债务融资(zī)工具(jù)挤占了其(qí)他投资人的正常投标，违背了(le)公平公正原则，并影响(xiǎng)了发行利率(lǜ)，对市场(chǎng)正(zhèng)常秩序造成了一(yī)定不良影(yǐng)响。

　　通报指出(chū)，银行间(jiān)债券市场参与机构在从事相关业务过程中，务必(bì)牢固树立市(shì)场责任意识，严格遵(zūn)守相关(guān)监管(guǎn)规定和自(zì)律规则(zé)要求(qiú)，合规展业，自觉维(wéi)护(hù)银行间债(zhài)券市场(chǎng)运行秩序。

　　交(jiāo)易商(shāng)协(xié)会表示，做(zuò)市商作为银行间市场基石(shí)机(jī)构，承担着提(tí)高市场流(liú)动性(xìng)、促(cù)进价格发(fā)现的重要作(zuò)用，应切实提升做市(shì)交易能力，加强内部控制和风(fēng)险管理，确保合规稳健展业(yè)，“真(zhēn)做市、做真(zhēn)市”。

　　可以看(kàn)到(dào)，近期交易商协会(huì)的监管(guǎn)处罚力度明显加(jiā)大，虽然(rán)债券市场参与主体愈发丰富多元，市(shì)场竞争程(chéng)度更趋激烈(liè)，但(dàn)监管(guǎn)底线不能破(pò)戒。

　　资深金(jīn)融政策监管专(zhuān)家(jiā)周毅钦对(duì)《国际金融(róng)报(bào)》记(jì)者表示(shì)，可(kě)以看到，银行间(jiān)交(jiāo)易商协会将继续贯彻落实(shí)监管(guǎn)从严要求，以(yǐ)严格自律惩(chéng)戒向市场(chǎng)传递“零容(róng)忍”的清晰信号(hào)，引导市场各类主体(tǐ)归位尽责，维护市场良好秩(zhì)序(xù)。债券承销机构作(zuò)为债券市场的“看门人(rén)”，对于商业银行(xíng)特(tè)别是国有大行来说，也需要肩负起相(xiāng)应的公序(xù)责任，切实维护好行业的良性竞争生态。

未经允许不得转载：连云港装饰公司,豪泽装饰 司马相如的长门赋原文和译文注释，司马相如的长门赋原文和译文