大家(jiā)好,简单(dān)看(kàn)一个基金经理,把新能源全部砍仓,梭(suō)哈(hā)AI了。
海富通(tōng)吕(lǚ)越超“All in”了AI
这个周末,市场都(dōu)在讨论一个基金(jīn)经理,海富通(tōng)的吕越超老师。
从(cóng)其管理(lǐ)的海富通(tōng)股票混合来看,截至去(qù)年年底(dǐ),持仓基本为新能源(yuán)板(bǎn)块股票(piào)。
结果到了今年(nián)一季度末,已经基本(běn)清仓了新能(néng)源,梭哈AI板(bǎn)块。
除了海富通股(gǔ)票混合外(wài),其他三只产(chǎn)品也基本重(zhòng)仓了AI板(bǎn)块。
吕越超(chāo)在一季报称(chēng),在一季度(dù)的(de)操作中,本基金总体把(bǎ)握住了市场(chǎng)的(de)节奏变化(huà)和结构转(zhuǎn)换,降低了新能(néng) 源板块的(de)配置权重,较(jiào)好地把握了 TMT 板块的投资机会,组合调整取得了明显的超额(é)收(shōu)益。
另外(wài),他称(chēng),中国(guó)特(tè)色(sè)估值(zhí)体(tǐ)系所代(dài)表的(de)传(chuán)统实体行(xíng)业正(zhèng)在被市场(chǎng)一部分(fēn)“聪明钱”定(dìng)价,后续(xù)可能成(chéng)为市(shì)场最有持续性的(de)一条(tiáo)结构主线。
数据显示,海富通股票混合今(jīn)年以(yǐ)来涨了14%,其(qí)他三(sān)只产品今年以来均(jūn)取(qǔ)得正(zhèng)收(shōu)益。
至于Ai板块后市怎么走(zǒu)?
中信证(zhèng)券认为,AI主题板块在(zài)短期高(gāo)度依赖交易,阶段性失去靠配置(zhì)获取超(chāo)额回报的特(tè)征。TMT板块成交占全(quán)市场比重超40%的天数已(yǐ)累计达(dá)到22天,上(shàng)一次出现持续成(chéng)交(jiāo)占比超过(guò)40%的(de)板块(kuài)是2021年7月底的电(diàn)力设备(bèi)及新(xīn)能源,持续(xù)约28个交易日,在此期间新(xīn)能源ETF累(lèi)计收益率仅(jǐn)有2.5%,期间最(zuì)高累计回(huí)报率为+8.8%,最低累(lèi)计回报(bào)率为-4.8%。近期TMT板块也(yě)呈现出类似特征,尽管(guǎn)热闹,但不赚钱(qián)。过去两周,科创(chuàng)芯片ETF、通信ETF、游戏(xì)传媒ETF分别(bié)出现过6次(cì)、6次和5次单日涨幅(fú)超过(guò)2%的行情,最大单日(rì)涨(zhǎng)幅分别达到6.0%、4.2%和(hé)3.5%,但(dàn)区间跌幅达到-1.1%、-2.4%和-1.6%,若(ruò)包(bāo)含其(qí)他AI相关主题ETF在内,平(píng)均跌幅(fú)达到-4.5%。两周时间TMT板块累计成交了5.41万(wàn)亿元,但总市值(zhí)反而减少了(le)6717亿元,较4月第一周(zhōu)降低约5.4%,是典型的减量博弈。
而招商(shāng)证(zhèng)券(quàn)认为,TMT大(dà)年通常分为“春(chūn)季躁动”“获利回吐”“盛夏攻势(shì)”“获(huò)利了(le)结”四(sì)波行情,春季躁动后往(wǎng)往会有一波明显的调整,时(shí)间在1-2个月,幅度在20%左右。面对(duì)这种调整,逢低(dī)加仓(cāng)是最佳策略,因为往往后续盛夏攻势大概率(lǜ)创新高(gāo)。如果(guǒ)今年(nián)在业(yè)绩披露期(qī)结束后,随着AI+/数(shù)字经济/自主(zhǔ)可控等大产业趋势以政(zhèng)府支持力度进(jìn)一步加大、资(zī)本开支增加、订(dìng)单增加和产(chǎn)品(pǐn)销量业绩的改善逐渐被市场(chǎng)所(suǒ)确定(dìng),则TMT将会重回上(shàng)行(xíng)趋势,进入(rù)盛(shèng)夏攻(gōng)势(shì)。
中泰(tài)证券(quàn)认为,AI等板块(kuài)或阶段性见顶,指数上(shàng)半年阶(jiē)段性顶部亦或基本形成本轮(lún)调整标志着AI等(děng)高位板(bǎn)块或阶段(duàn)性见顶,指(zhǐ)数上(shàng)半年阶段(duàn)性顶部亦或基本形成。本次大幅调整(zhěng)主要(yào)还是因为在AI相(xiāng)关板块市场情绪处于极值的情况下,叠(dié)加上述基本(běn)面风险(xiǎn)因素逐(zhú)步发酵,市场(chǎng)内(nèi)生(shēng)调整需(xū)求出现集中(zhōng)释放。就资本市场而言,或代表本轮AI+难以复制2013-2015年互联网+模式。
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非常不错
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是吗
真的吗
哇,还是漂亮呢,如果这留言板做的再文艺一些就好了
感觉真的不错啊
妹子好漂亮。。。。。。
呵呵,可以好好意淫了