今(jīn)年AI波澜壮阔的大行(xíng)情(qíng)之下(xià)，引(yǐn)发(fā)了全行业所有基金经理关注，而公(gōng)募基金2023年一(yī)季报揭开了基金经理的观点(diǎn)和真实持(chí)仓。

　　一季报显示，蔡嵩松所(suǒ)管理(lǐ)的诺安积极回报基金，一季度主要投(tóu)资在人工智能、算法、应用(yòng)、算力端(duān)等领域，因抓住了市场机遇实(shí)现了超62％的(de)收益，成(chéng)为今年以来业绩最领先的主动权益基金(jīn)。同时，较好的业(yè)绩(jì)也让这(zhè)只冠军基金一季度规模暴(bào)增超900％。

　　不仅(jǐn)蔡嵩松，AI板块在一(yī)季度也吸引了多位明星基金经理(lǐ)的关注目光。

　　兴证全球谢治宇就在一季报表示，一季度在人(rén)工智能相关(guān)产业链进行挖掘(jué)，对有长期竞争力(lì)、应用空间广阔(kuò)的硬件(jiàn)和(hé)软件(jiàn)公(gōng)司进行精选和布局。

　　蔡嵩(sōng)松：积极拥抱人工智能

　　开年以来，计算(suàn)机行(xíng)业在人(rén)工智能板块(kuài)的带动下，走出了波澜(lán)壮阔的行情。因抓住市(shì)场机遇，业(yè)绩一路领跑，诺安基金蔡嵩松的(de)知名(míng)度更上一层楼。

　　他在一季度积(jī)极拥(yōng)抱AI，所(suǒ)管理的诺安积极(jí)回(huí)报成为(wèi)2023年(nián)表现最(zuì)强的主动权益基金(jīn)，最新观点备(bèi)受市场关注。

　　蔡嵩松写(xiě)道(dào)：随着chatgpt的问(wèn)世，人(rén)工智能出现了突飞(fēi)猛进(jìn)的发展，将影响几乎我(wǒ)们(men)所有的行业，或将成为未来最强的产业趋势(shì)。

　　他还(hái)提(tí)到，海外引领，从算(suàn)法大模型(xíng)持续迭(dié)代，到(dào)各种应用(yòng)接入AI，再到算力芯片的突(tū)飞猛(měng)进，产业进展迅速。国内厂(chǎng)商也(yě)纷纷开展(zhǎn)结合自(zì)身业务的人工智能领域的研究(jiū)，在股价飞加州时间现在几点钟，加州时间与北京时间差(fēi)涨的(de)背后(hòu)，是相(xiāng)关公司在产业端的积极布局，人工智能浪(làng)潮不可逆(nì)。

　　他也(yě)直言，诺(nuò)安积(jī)极回报基金一(yī)季度主(zhǔ)要投(tóu)资在(zài)人工智能领域，算法(fǎ)、应(yīng)用(yòng)、算力端都有相应(yīng)布局。

　　从诺安积极回报的持仓看(kàn)，前(qián)十大(dà)重仓股(gǔ)进(jìn)行了较大幅度的调整(zhěng)。相较去年底，除(chú)了中微公司、沪硅产业(yè)仍出现(xiàn)在其前(qián)十(shí)大重仓(cāng)股(gǔ)之列外，其(qí)他重仓股全部换，新进了(le)长川科技、华(huá)海清科、盛美上海、拓荆(jīng)科技、韦尔股份、浪潮(cháo)信(xìn)息、中芯国际、江波龙(lóng)。

　　其(qí)重仓股不少在2023年(nián)表现(xiàn)神勇(yǒng)，如诺安积极(jí)回报的头号重仓股(gǔ)中(zhōng)微(wēi)公司(sī)，截至(zhì)4月21日，今年以来涨幅(fú)达(dá)到87.74％。浪潮(cháo)信息更是年内拥有超100％的涨幅(fú)，而华海(hǎi)清科、拓荆科(kē)技(jì)、江(jiāng)波龙(lóng)等年内涨(zhǎng)幅也超(chāo)60％，这些表现较(jiào)好的重(zhòng)仓股推动(dòng)基(jī)金净值大涨。

　　从股票仓位来看，诺安(ān)积极回报并没有(yǒu)保持去年底(dǐ)的高(gāo)仓位，一季度末仓位(wèi)仅(jǐn)84.29％，处于中性(xìng)水平。去年三、四(sì)季(jì)度基本(běn)保持在90％以(yǐ)上的仓位水平，去年三季末、四季末分(fēn)别为(wèi)92.23％、92.4％。在2022年二季末，股票仓位一度(dù)低至0.12％的水平。

　　不过，蔡嵩松管理的另外一只基(jī)金诺安成长并没有太大变化，前十大重仓股相较去年底(dǐ)变化很小，仍重点布局卓胜微、中微公司、圣邦股(gǔ)份(fèn)、北(běi)方华创等。

　　蔡嵩松(sōng)在诺安成长的一季报中写(xiě)道，主要布局芯片板块，在当前的市场位(wèi)置，迎(yíng)接即将到(dào)来(lái)的科技大行(xíng)情。

　　他还(hái)谈及芯(xīn)片板块的两(liǎng)大细分领域，在一季度都到(dào)了临近拐点的阶段。

　　首先(xiān)是芯片设计板块(kuài)，从(cóng)2021年(nián)四季度开启的(de)芯片产(chǎn)业下(xià)行周(zhōu)期，随着疫情落(luò)下帷(wéi)幕，在今年一季度拐点将(jiāng)至。产业(yè)端一季(jì)度(dù)库(kù)存水(shuǐ)平接近正常(cháng)，各(gè)厂商(shāng)二(èr)季(jì)度(dù)毛利率(lǜ)水平见底。伴(bàn)随着疫后经济恢复(fù)，未(wèi)来需求(qiú)端(duān)将(jiāng)对设计板块持续(xù)拉动。

　　同(tóng)时我们应该觉察(chá)到，随着chatgpt的问世(shì)，人(rén)工(gōng)智能(néng)出(chū)现了突飞猛进的发展，将影响几(jǐ)乎(hū)我们所有的行业(yè)，或将成为(wèi)未来最强的产业趋势(shì)。海外引领，从算法大模型持续迭代(dài)，到各种应用接入AI，再到算力芯片的突飞猛进，产业进展迅(xùn)速。而算(suàn)力几何级的增长和边缘侧硬(yìng)件的拉动，都是未来(lái)芯片需求(qiú)的(de)重要增(zēng)长。新(xīn)需求(qiú)将让芯片(piàn)周(zhōu)期拐点提前到来。

　　另(lìng)外一个重(zhòng)要板块是芯片设备(bèi)材料EDA，美国对中国半导(dǎo)体的制(zhì)裁已经到了穷途末路的地步，暨2022年10月7日加州时间现在几点钟，加州时间与北京时间差美国(guó)半(bàn)导体出口新(xīn)法案对我(wǒ)国晶圆(yuán)厂极限施压之后(hòu)，进一步的制裁已(yǐ)经(jīng)乏(fá)善可陈。国内晶(jīng)圆代工厂一方面加(jiā)速扩产(chǎn)成熟制程，另一方面在国内设备厂商的配合(hé)下，继(jì)续研发攻克(kè)先进制(zhì)程。虽然美国的制(zhì)裁对我国先进制(zhì)程的扩(kuò)产造(zào)成了(le)一定的影响，但是另(lìng)外一个角度看(kàn)，芯片设备的国产(chǎn)化率(lǜ)却取得了突飞猛(měng)进的(de)增长。在全球晶圆(yuán)扩产处于下行周期的大背景(jǐng)下，国(guó)产替代(dài)进(jìn)程(chéng)加(jiā)速对设备(bèi)材(cái)料EDA板块的拉动(dòng)，很可能会超预期。

　　冠军基金规模(mó)“一口气”增长913.85％

　　受益(yì)于业绩(jì)一路领跑，冠军(jūn)基(jī)金(jīn)的规模也出现迅猛增长。

　　数据(jù)显示，截至4月(yuè)21日，蔡嵩(sōng)松管理的诺(nuò)安积极回报(bào)A以62.04％的(de)收益，成为2023年以来业绩最(zuì)强(qiáng)的主动权益基金。这一业绩还是受到(dào)4月21日(rì)AI、半导(dǎo)体(tǐ)等领(lǐng)域(yù)大跌影响，若截(jié)至4月(yuè)20日，该(gāi)基金业绩超过(guò)72％，一路涨势如虹。

　　较好的业绩也让这(zhè)只(zhǐ)冠军基金一季度(dù)规模暴增超900％。数据显示，诺(nuò)安积极回报(bào)去年底的规模仅0.7亿元，而一季(jì)度末规模已(yǐ)达到7.11亿元，增(zēng)幅为(wèi)913.85％。相(xiāng)较其2023年一季度的净值(zhí)涨(zhǎng)幅，这(zhè)一(yī)规(guī)模暴涨更(gèng)多来自于投资(zī)者(zhě)申购。相关蔡嵩松(sōng)以及诺安(ān)积极回报基金的话题也(yě)屡见(jiàn)报(bào)端，成为基(jī)民热议的话题(tí)。

　　同(tóng)样，受益(yì)于净值大涨以及投资者申购，蔡(cài)嵩松管(guǎn)理的5只(zhǐ)基金在一(yī)季度规模均出现上涨，除了(le)诺安积(jī)极回报(bào)之外，2023年(nián)业绩超40％的(de)诺安(ān)优化配置(zhì)同样规模暴(bào)增，从去年底的0.77亿元(yuán)增加到1.48亿(yì)元，幅(fú)度达到91.58％。

　　蔡嵩松所管理基金的(de)总规(guī)模(mó)也从(cóng)去年底的293.25亿元增长到一季(jì)度末的(de)331.33亿(yì)元，幅度为(wèi)12.95％，成为一季度末“300亿(yì)基金经理俱乐部”中的一员。

　　谢治宇：对人(rén)工(gōng)智(zhì)能相关产业(yè)链进(jìn)行挖掘

　　作为兴(xīng)证(zhèng)全球基金(jīn)分管投(tóu)研(yán)的副总，市场上管理规(guī)模超过(guò)700亿的基金经理，谢治宇一(yī)季度(dù)调(diào)仓换(huàn)股方向也受到市场关注。

　　从(cóng)最新一(yī)季(jì)报披露情况看，谢治宇主要加(jiā)仓(cāng)半(bàn)导(dǎo)体及光模块相关板块，他也坦言在一季(jì)度主要对对(duì)人工(gōng)智(zhì)能相关产业链进行了挖掘。

　　他管理的兴(xīng)全合润基金一季度(dù)新进了海康(kāng)威视、澜起(qǐ)科技、中际旭(xù)创、晶晨股份四只个股，几乎(hū)全部是与AI、半导体、光模块方向相关。

　　其中(zhōng)，安防龙头——海康威视在2022年(nián)已将AI技术(shù)应用于设备(bèi)检测、产品盘(pán)点、安检等多类产品。在4月15日发布的(de)《投资者关系(xì)活动记录表》中(zhōng)，海康威视表示，AI技(jì)术对(duì)海康威视的营收(shōu)增长起了(le)很大的作用。

　　澜起科技主营业务是为云计算和人工智能领域提提供以(yǐ)芯片(piàn)为(wèi)基(jī)础(chǔ)的(de)解决方(fāng)案，目前主(zhǔ)要产品包括内存接口等。晶(jīng)晨股份也是全球布局(jú)、国(guó)内加州时间现在几点钟，加州时间与北京时间差领先的(de)无晶圆(yuán)半导体系统设计厂(chǎng)商。

　　作(zuò)为(wèi)数据中心光模块供应商。截止4月21日，中(zhōng)际旭创今年以来暴(bào)涨189.27％，谢治(zhì)宇也在积极加仓，仅一个季度的时间就(jiù)狂买8个多亿(yì)，直接(jiē)买进(jìn)第七大重仓股。

　　而(ér)包括立讯精密、鹏(péng)鼎控股、芒(máng)果超(chāo)媒(méi)、普洛药业在内的四只个股在(zài)一季度退出(chū)兴全合润(rùn)前十大(dà)重仓股。

　　除了兴全合润(rùn)，谢治(zhì)宇(yǔ)管(guǎn)理的另外一只可投港股的兴全合(hé)宜(yí)基金在一季度(dù)除了加仓半(bàn)导体等板块之外，互(hù)联(lián)网(wǎng)板块中(zhōng)的腾讯控(kòng)股(gǔ)也是(shì)其主要加仓方向。

　　谢治宇在(zài)一(yī)季(jì)报(bào)中表示，随着各种风险因(yīn)素减弱，一季(jì)度A股市场上证指数上涨5.94％，创业(yè)板指上涨2.25％，恒(héng)生(shēng)指数上涨3.13％。港股电讯、能源板块指数上(shàng)涨较(jiào)多，A股板块分化更明(míng)显。

　　随着chatGPT取得(dé)了突破性的进展(zhǎn)，由AI芯片、服务器、光模块等子(zi)版(bǎn)块带动的人工智能、中字头的“中(zhōng)特估”、半导体等板块(kuài)涨幅较大，在GPT应用端中(zhōng)游戏、影视等板(bǎn)块也实现较大(dà)幅度上涨。

　　基金报(bào)告期内维持了(le)较高仓(cāng)位，对人(rén)工(gōng)智(zhì)能相关产业链(liàn)进(jìn)行挖掘，对有(yǒu)长期(qī)竞争(zhēng)力、应用(yòng)空间广阔的硬(yìng)件(jiàn)和(hé)软件公司进行精(jīng)选和布局。未来仍(réng)将坚持挖(wā)掘(jué)公司长期成长价值，不断(duàn)寻找具有良好(hǎo)投资性价(jià)比的优秀(xiù)公司。

　　朱红(hóng)欲：增(zēng)持了(le)计算机、大众消费品

　　2022年4月13日成立，招商核(hé)心竞(jìng)争(zhēng)力在当年弱市环境下斩获超47％的收益(yì)，让招商基(jī)金朱红裕(yù)成为市场备受关注的(de)基金经理(lǐ)。

　　招商核心竞争(zhēng)力一季报的披露揭开(kāi)了(le)朱红(hóng)裕的投(tóu)资思路和路径。从股票持仓来看，一季(jì)度(dù)末(mò)该基金股票市值(zhí)占基(jī)金总资产比例为93.84％，处于(yú)该基金成立以来(lái)的最高值(zhí)，显示出一种(zhǒng)积(jī)极的态度。从该基金2022年中(zhōng)报、三季报、年报来看，其仓位分别(bié)为90.17％、77.3％、90.01％。

　　相对(duì)去(qù)年底，一季度朱(zhū)红(hóng)裕配置A股(gǔ)比例(lì)有所(suǒ)降低(dī)，配置港股比例有所提升。数据(jù)显示，招商核心(xīn)竞争力配置中(zhōng)国大陆、中国香港股票市(shì)值占基(jī)金净值比例分(fēn)别达到(dào)56.01％、38.59％，而去年底这两个数据是63.63％、30.91％。

　　从招商核心竞争力配(pèi)置来看(kàn)，重点(diǎn)布局了信息技术、可(kě)选消(xiāo)费等。前十大重仓股来看，重仓卫宁健康、振华科(kē)技(jì)、美的集团(tuán)、金(jīn)蝶(dié)国际(jì)等。其中卫宁健康持有(yǒu)比例达到11.46％。

　　相(xiāng)较(jiào)去年底，朱红(hóng)裕(yù)整(zhěng)体做了一些持仓调整，绿城服务、中(zhōng)国民航信息网络、安琪酵(jiào)母(mǔ)新进(jìn)前十大重仓股之列，通威(wēi)股份、希(xī)望教(jiào)育(yù)、中(zhōng)航光电(diàn)则退出前十大。

　　朱(zhū)红(hóng)裕也在季报中(zhōng)写道(dào)，一季度初期，我(wǒ)们基于(yú)对经(jīng)济复(fù)苏预期大概率偏弱的判断(duàn)，主要减持了(le)经济(jì)复苏(sū)敏感度相对较高(gāo)的部分制造(zào)业，增持了计(jì)算机、大(dà)众消费(fèi)品等行业(yè)，同时，我们亦在一季度末期逐(zhú)步逢低增持了港股中可能面临业绩(jì)拐点的物业及计算机等公司。

　　他(tā)也坦言，虽然创造(zào)了一定的超(chāo)额收(shōu)益，但市场(chǎng)的博弈程度超出了(le)我们的预期，导致对部分行业的定价出现了较为显(xiǎn)著的偏离(lí)。我们将基(jī)于(yú)中长期(qī)的行业研究(jiū)视野，逆势而行(xíng)。

未经允许不得转载：连云港装饰公司,豪泽装饰 加州时间现在几点钟，加州时间与北京时间差