民(mín)生宏观 · 周君芝(zhī)团队(duì)

　　导(dǎo)读

　　广(guǎng)交会是中国“第一展"，疫后线下广交终于在4月中旬(xún)重启。我们赶(gǎn)赴133届广交(jiāo)会，把握(wò)人流(liú)交织背后的中国出(chū)口暗(àn)线。

　　要点

　　4月中国进出口商品(pǐn)交易会（即广(guǎng)交会(huì)）疫后(hòu)重启线下开展，我们(men)随即赶(gǎn)赴广交会开(kāi)展(zhǎn)专项调研，用(yòng)另一个视角观察中(zhōng)国出(chū)口(kǒu)企业(yè)现状，并捕捉一些能够反映中国出口长(zhǎng)期(qī)趋势的线索。

　　通(tōng)过广交会观察中国(guó)企业出口状况，有两大天然(rán)优势。

　　广交(jiāo)会规模(mó)最大(dà)、商品种类最全、参会采购商数(shù)量(liàng)多且国别广(guǎng)，被誉为(wèi)“中国第(dì)一展”。

　　以本届(jiè)广交会为例，展(zhǎn)会(huì)面积达到150万平方米，时间跨度从(cóng)4月15日至5月5日，按照3期分别举办，涉及(jí)16个大类品种，基本覆盖主要商品。

　　广交会参展企业(yè)所涉及的规模大小和所属地域非常广泛(fàn)，包括(kuò)大(dà)量中小外贸企业，也包(bāo)括行业龙头企业。广(guǎng)交(jiāo)会能够提供充(chōng)足样本，便于我(wǒ)们(men)观察(chá)中国外(wài)贸出口企业群像，这是广交(jiāo)会反(fǎn)馈中国出口信息的(de)第(dì)一大优势。

　　对外贸企(qǐ)业而言，外贸展会(huì)是(shì)重要的拓客渠(qú)道(dào)。新(xīn)增(zēng)客(kè)源的(de)数(shù)量(liàng)和质(zhì)量，影响外(wài)贸(mào)企业长期(qī)新增订单。广交(jiāo)会参会(huì)客户及参展(zhǎn)氛围，能够为我(wǒ)们把握更长(zhǎng)趋(qū)势的外贸大环(huán)境和出口大趋(qū)势提(tí)供(gōng)线索(suǒ)。这是广交会反馈中国出口信息的第二大优势。

　　本次广交会调研(yán)，我们得到当下中国出口企业(yè)群像(xiàng)五点特征，或(huò)预示(shì)中国(guó)出口趋势。

　　趋势(shì)一，客流总体(tǐ)旺盛，然更(gèng)多(duō)来(lái)自境(jìng)内采购商，欧美采购商(shāng)流量明显低于往年。

　　本次(cì)广(guǎng)交会客流量(liàng)相(xiāng)对旺盛，相(xiāng)较(jiào)以往，今(jīn)年(nián)境内(nèi)采购(gòu)商明显增多(duō)。境内和境外客流比重(zhòng)达到3:1。往年国(guó)内外客户(hù)充分交(jiāo)流时，境内和(hé)境(jìng)外采购(gòu)商比例达到1:1。

　　本次参展外商(shāng)以东盟(méng)、日韩、非洲为(wèi)主，还包(bāo)含部分中东和俄罗斯客户(hù)群体。欧(ōu)美客户(hù)数量明(míng)显下降，意味着高效益客户不足，毕竟欧美客户属于高效益客户。

　　趋(qū)势二(èr)，“一带一路”沿线(xiàn)国(guó)家（东南亚、俄罗斯和中(zhōng)东）构(gòu)成(chéng)中(zhōng)国出口(kǒu)新动能(néng)。

　　与我们之前长三角(jiǎo)出口调研信(xìn)息一致，本次广交会调研反馈，一带一(yī)路国家订单增幅较大。其中(zhōng)东南亚订单饱满，俄罗斯和中东(dōng)因订单(dān)总量尚小。

　　针(zhēn)对俄罗(luó)斯和(hé)中东国(guó)家订单，中国不同类型出口企业感受存异(yì)。部分企(qǐ)业表示(shì)今年对俄快速(sù)增(zēng)长，增(zēng)速甚至超过30％；部(bù)分企业则表示(shì)今年对俄出口(kǒu)并未发生(shēng)太(tài)大变化。

　　趋势(shì)三，相较大(dà)型和(hé)自(zì)主品牌外贸企业，小企业和代工企业出(chū)口压力(lì)明显更(gèng)大(dà)。

　　企业普遍反馈今(jīn)年海外(wài)需求较过(guò)去两年明显走(zǒu)弱(ruò)，不同规模和类型(xíng)企业反馈，它们具体面临的(de)出口压力(lì)存在(zài)明(míng)显差异。

　　小型企业普遍反馈(kuì)今年(nián)订(dìng)单明显下滑，中大型企业反馈今年订单虽有下滑(huá)，下滑程度较轻，甚至部分大(dà)中型企(qǐ)业订单略有(yǒu)增长(zhǎng)。

　　相(xiāng)较单纯的代加工(gōng)企业，具备自主品牌的出口(kǒu)企业订(dìng)单情况(kuàng)相对(duì)较好，出口压力(lì)较轻。

　　趋势四，2023年(nián)中国出口企业仍面临(lín)一(yī)定(dìng)贸(mào)易摩擦(cā)压力(lì)。

　　本次调(diào)研(yán)反(fǎn)馈，中国(guó)外贸企业面临较为普遍的贸(mào)易摩擦。不仅传(chuán)统(tǒng)的欧美发(fā)达国家对中国(guó)外(wài)贸企业保(bǎo)有持续的贸易摩擦，甚至(zhì)发展中经济体与(yǔ)中国之间的贸易摩擦也在(zài)加剧。

　　例如(rú)中(zhōng)国对非洲(zhōu)地区出口(kǒu)的贸(mào)易摩擦(cā)正(zhèng)在加剧(jù)，主要方式为(wèi)加征(zhēng)关税，目的在于保护(hù)本地制造业发展；

　　又例如，东非(fēi)共(gòng)同体(tǐ)对外(wài)关税税率分三档，终端(duān)消费品25％、中间产(chǎn)品10％、原材(cái)料和资(zī)本货(huò)物0％。设(shè)置关(guān)税的初(chū)衷是为保护本地(dì)制造业免受廉(lián)价(jià)进口(kǒu)竞争(zhēng)。

　　趋势五，中国(guó)出(chū)口企业产(chǎn)业转移范围正(zhèng)在扩大，转移进程正在加速。

　　调研企业普遍反馈，受(shòu)关税税率和劳动(dòng)力(lì)成本(běn)因素影响，当前中(zhōng)国企(qǐ)业已经开始产业转移。疫情之后(hòu)产业转移浪潮加速，头(tóu)部大型企业(yè)是这一轮产(chǎn)业转(zhuǎn)移浪潮中的主体。

　　目录

　　正(zhèng)文

　　引言

　　3月中旬(xún)，我们开展杭(háng)州(zhōu)外(wài)贸专(zhuān)项调研(yán)，随(suí)后发(fā)布《中(zhōng)国出(chū)口的优势与(yǔ)忧虑(lǜ)》和(hé)《中国产业转移的三点(diǎn)现实(shí)》两篇专题报告，提(tí)示(shì)中国出口(kǒu)两点超预(yù)期(qī)表现：

　　一是今(jīn)年一(yī)季度中国出口订单和(hé)金额或将大增，主因(yīn)去(qù)年底订(dìng)单转移(yí)至年初；

　　二是疫情(qíng)之后中(zhōng)国出口企业迎来产业(yè)转移浪潮，并(bìng)影响(xiǎng)中国出口产品结构。

　　4月(yuè)中国进出口(kǒu)商品交易会（即广(guǎng)交会(huì)）疫后重启(qǐ)线下开(kāi)展，我(wǒ)们前往广州进行专项(xiàng)调研，从另一个角度观察中国当下出口现状以(yǐ)及中国出口企业面(miàn)临的长期趋(qū)势。

　　一、外贸展(zhǎn)会(huì)能够(gòu)反映出口的(de)大(dà)环境和大趋势

　　对外贸企业而言，外(wài)贸展(zhǎn)会(huì)是一个重要的拓客渠道(dào)，能够集中(zhōng)高效拓展新(xīn)客户群体。新增(zēng)客源的数量(liàng)和(hé)质(zhì)量(liàng)，影响外贸企业长期(qī)新增(zēng)订单规(guī)模。

　　值(zhí)得注意的是，外贸展会新拓客(kè)户(hù)并不意味(wèi)着当期订单暴增(zēng)。短期之内海关总署统计的出口订单主要(yào)与之前客(kè)户签订(dìng)的老订单(dān)相关(guān)。外贸展会反映的是更长期(qī)的外贸(mào)大(dà)环境(jìng)和出口大趋势。

　　二、广(guǎng)交会为中国最大外(wài)贸展会，可(kě)观察样本充足(zú)

　　广交会作为(wèi)中国(guó)最大的进出口商品展(zhǎn)会，已(yǐ)经(jīng)举办133届，为中(zhōng)国历(lì)史最长的(de)外贸展会，被誉(yù)为“中国第一(yī)展”。

　　广(guǎng)交会的(de)会展规模(mó)最大、商品(pǐn)种类最全、企业(yè)类型(xíng)最多、参会采(cǎi)购商数(shù)量最多、国(guó)别最广，能够(gòu)为我们观察中(zhōng)国(guó)外贸出口现状和(hé)趋势提供充足样本。

　　133届广交会的展(zhǎn)会面积达到150万平方米，时间跨度(dù)从4月(yuè)15日至5月5日，按(àn)照3期分别举办，每期涉及商品种类(lèi)包括：

　　第一(yī)期(qī)：电子(zi)及家电、照明、车辆及配件(jiàn)、机械(xiè)、五金工具、建材、化工产品、能源；

　　第二期：日用消费品、礼品、家(jiā)居(jū)装饰(shì)品；

　　第三期(qī)：纺织服(fú)装、鞋(xié)、办公箱包(bāo)及(jí)休闲用品(pǐn)、医药及医(yī)疗(liáo)保健、食(shí)品。

　　133届广交会第1、2期累计参展企业数量达到2.5万家，参展数量较多。

　　三(sān)、今年广交会(huì)反映当前外贸环境五点特征

　　第一(yī)，客流旺盛，更多来自境内采购商，欧(ōu)美采购商流(liú)量明显低(dī)于往年。

　　结合现(xiàn)场(chǎng)调研企(qǐ)业反馈，本次广交会客(kè)流量相当旺盛，但相(xiāng)较往期展会，本次广交会开放境内采购商(shāng)名额，客流结构上(shàng)境内(nèi)采购商与境外采购商占比为(wèi)3 ：1。换(huàn)言之，本次(cì)展会更多人流来自(zì)于境内采购商，往(wǎng)年内外交流比较充分时，境内(nèi)和境外采购商比例达到1:1。

　　本次外商结(jié)构中，欧美客(kè)户(hù)数(shù)量明显(xiǎn)不足，本(běn)次境外采购商主要为(wèi)东盟、日韩(hán)、中(zhōng)东(dōng)、俄(é)罗斯和(hé)非洲等客户群体。

　　对中(zhōng)国外贸(mào)企业而言，欧美客户属于高(gāo)效益客户，欧(ōu)美(měi)采购商数(shù)量(liàng)下降，意味(wèi)着本次(cì)广交(jiāo)会反馈(kuì)出来的信息是(shì)当下高效益客(kè)户占比有所下降(jiàng)。

　　根(gēn)据部分企业反馈，本次欧美客户数量偏少(shǎo)，可能和过去3年欧美跨(kuà)境电商发展(zhǎn)迅速(sù)有关，部分采购商已经不直接(jiē)前(qián)往线下(xià)展会。

　　第二，“一(yī)带一路”沿线国家构(gòu)成出口新动能。

　　与近期出口(kǒu)数(shù)据(jù)相匹(pǐ)水密码适合什么年龄，水密码适合什么年龄段的女生使用配，调研企业反馈“一(yī)带一路”国家的订单增幅较为明显。除东南(nán)亚外，俄罗斯(sī)和(hé)中东整体的采购规模(mó)相对偏(piān)小。

　　因此，针对俄罗斯和中东客户订单，不同企(qǐ)业(yè)之(zhī)间感受存(cún)在明(míng)显差异。部分企业表示今(jīn)年对俄(é)增长超过30％，部分企业(yè)则(zé)表示(shì)对(duì)俄出口并未增长(zhǎng)。

　　和前次调(diào)研结果相近(jìn)，企(qǐ)业(yè)普(pǔ)遍(biàn)反馈欧(ōu)美出口动能最为疲弱，日韩需求相对平稳(wěn)。

　　水密码适合什么年龄，水密码适合什么年龄段的女生使用"http://getimg.jrj.com.cn/images/2023/05/weixin/one_20230508154208467.png">

　　第三，相较大型和自主品牌外(wài)贸企业，小企(qǐ)业和代(dài)工企业出口压力明显更(gèng)大。

　　企业普遍反馈目前海外需求较过去2年有明显走弱，不同规模和类型的企业所面(miàn)临的出口压力存在明显差(chà)异。

　　小(xiǎo)型企业普遍(biàn)反馈今(jīn)年订单(dān)下滑明显(xiǎn)，而(ér)中大型企业则反馈今(jīn)年订单(dān)虽(suī)有(yǒu)下滑(huá)，但程(chéng)度相(xiāng)对较轻，甚至部分企业存在订单略增的(de)情况。

　　此外，相较于单纯的代加工企业，具(jù)备(bèi)自主品(pǐn)牌的外贸企业反馈今年订单情况相对(duì)较好，出口压力较(jiào)轻(qīng)。

　　第四，2023年中国出口企业(yè)仍面(miàn)临(lín)一(yī)定贸易(yì)摩(mó)擦压(yā)力。

　　本次广交(jiāo)会参(cān)展企业反馈(kuì)，中国外(wài)贸企业正面临较为广泛的贸易摩擦。中国和欧(ōu)美发达(dá)国(guó)家之(zhī)间存(cún)在贸易摩擦，除此之外，中国(guó)企业同样面(miàn)临其他(tā)地区贸(mào)易摩擦增大，例如(rú)中国对非洲地区出口(kǒu)的贸易摩擦正在加剧，主要方式为加征(zhēng)关税，目的在于保护(hù)本地制造业发展。

　　2022年7月东非共(gòng)同(tóng)体正式实行第四档35％的(de)共同(tóng)对(duì)外关税的决定(dìng)，计划纳(nà)入的商(shāng)品包括：乳制品、肉产品、谷物(wù)、食用油(yóu)、饮料和酒类、食(shí)糖及糖果、水果(guǒ)、坚果(guǒ)、咖啡、茶叶、鲜花、调味(wèi)品(pǐn)、家具、皮(pí)革品、棉(mián)纺织(zhī)品、服装、钢铁产(chǎn)品和陶瓷(cí)产品等。

　　原先东非(fēi)共(gòng)体共同(tóng)对外关(guān)税税率分三(sān)档，终(zhōng)端消费品25％、中(zhōng)间产(chǎn)品10％、原材料和资本(běn)货物0％。初衷是保护本地制(zhì)造(zào)业免(miǎn)受廉(lián)价进口竞争。

　　第五，中国出口企业(yè)产业(yè)转移范(fàn)围正在扩大，转移进程正在加(jiā)速(sù)。

　　调研企(qǐ)业普遍反馈，受关税(shuì)税率(lǜ)和(hé)劳动力成本因素影响，当前中国企业存(cún)在产业(yè)转移。疫情之后(hòu)产(chǎn)业转移浪潮(cháo)加(jiā)速，头部大型企业是产业转移(yí)的(de)主要主(zhǔ)体。

　　企业反馈(kuì)产(chǎn)业转(zhuǎn)移(yí)主要(yào)流向东南亚，目前也开始流向非洲(zhōu)等(děng)地。产业转移至当地，生产(chǎn)得到(dào)的产(chǎn)成(chéng)品也主要是为销(xiāo)售于(yú)当地。

　　此外(wài)，产业转移对中国(guó)出(chū)口份额影(yǐng)响上，企业反馈和宏观数据表现(xiàn)有所差异。其(qí)中(zhōng)，出口份额数据显(xiǎn)示(shì)，中国出口劳(láo)动密集(jí)型(xíng)产品的(de)订单(dān)近年来呈现持续(xù)下(xià)降(jiàng)；但大部分调研(yán)企(qǐ)业(yè)认为转移产能尚不构成竞(jìng)争威胁，向东南(nán)亚(yà)转移(yí)的订单规(guī)模较小。

　　风险提示(shì)

　　调研样(yàng)本企业(yè)数量与范围有(yǒu)限；海(hǎi)外(wài)经济(jì)衰退超预期。

　　本文来自(zì)民生证券研究院于2023年5月(yuè)8日发布的报告《民生宏观调研系(xì)列(liè)之三：广交会下的出口群像》

未经允许不得转载：连云港装饰公司,豪泽装饰 水密码适合什么年龄，水密码适合什么年龄段的女生使用