民生宏观 · 周君(jūn)芝(zhī)团队(duì)

　　导读

　　广交会是中国“第一展"，疫后(hòu)线下广交终(zhōng)于在4月中旬重启。我们(men)赶赴(fù)133届广交会，把握人流(liú)交(jiāo)织(zhī)背后的中(zhōng)国出口(kǒu)暗线。

　　要点

　　4月中国进出口商品交易会(huì)（即广(guǎng)交会(huì)）疫后(hòu)重启线下(xià)开展，我们随即赶(gǎn)赴广(guǎng)交会开展专项调研，用另一个(gè)视角观察中(zhōng)国(guó)出口企(qǐ)业(yè)现状(zhuàng)，并捕(bǔ)捉一些能够(gòu)反(fǎn)映中国(guó)出口(kǒu)长期趋(qū)势的(de)线索。

　　通(tōng)过广交会(huì)观察中(zhōng)国企业出口(kǒu)状况，有两大(dà)天然优势。

　　广交(jiāo)会(huì)规模最大、商品种类最全、参会采购商数(shù)量(liàng)多且国别(bié)广，被誉为(wèi)“中国第一展”。

　　以本届广交会为例(lì)，展会(huì)面积达到150万(wàn)平方(fāng)米，时间跨度从4月15日至5月5日，按照3期分别(bié)举办，涉(shè)及16个大类品(pǐn)种，基本覆盖主要商品。

　　广(guǎng)交会参展企(qǐ)业所涉及的规模大小(xiǎo)和所属(shǔ)地域非(fēi)常广(guǎng)泛，包括大(dà)量中小外(wài)贸企(qǐ)业，也包括(kuò)行业龙头(tóu)企业。广交会能够提(tí)供充(chōng)足(zú)样本，便(biàn)于我们(men)观察中国外(wài)贸(mào)出口企业群(qún)像，这是广交会(huì)反馈中国出口信息(xī)的第一大(dà)优势。

　　对(duì)外贸企业(yè)而言，外(wài)贸(mào)展会是重要的拓客渠道。新增客源的数(shù)量和质量，影响外贸企业长期(qī)新增订单。广交(jiāo)会参会客户及(jí)参展氛围，能(néng)够为(wèi)我们把(bǎ)握更长趋(qū)势(shì)的外贸大环境和(hé)出(chū)口大趋势(shì)提供线索。这是(shì)广交会反馈(kuì)中国(guó)出(chū)口信(xìn)息的第二大(dà)优(yōu)势(shì)。

　　本(běn)次(cì)广交(jiāo)会调研，我们得到当下中国(guó)出(chū)口企业(yè)群像五(wǔ)点特(tè)征，或(huò)预示中(zhōng)国出口趋势。

　　趋势一，客流总体(tǐ)旺盛(shèng)，然更(gèng)多(duō)来(lái)自境(jìng)内采购商，欧(ōu)美(měi)采购商(shāng)流(liú)量(liàng)明显(xiǎn)低于往年。

　　本(běn)次广交会(huì)客(kè)流量相对旺盛，相(xiāng)较以往，今年(nián)境内采购商明显(xiǎn)增(zēng)多。境内和境外客流比重(zhòng)达到3:1。往年国(guó)内外客户充分交流时，境内和境外采购商比例达(dá)到1:1。

　　本次参展外商以(yǐ)东盟、日韩(hán)、非洲为主，还包含部(bù)分中东和俄(é)罗(luó)斯(sī)客(kè)户(hù)群体。欧美客户数(shù)量明显(xiǎn)下(xià)降，意味着高效益客户不足，毕竟欧美客户属于高效益客户。

　　趋(qū)势二，“一带一路”沿线国家（东(dōng)南亚(yà)、俄(é)罗斯(sī)和中(zhōng)东）构成(chéng)中国出口(kǒu)新动能。

　　与我们之前(qián)长三角出(chū)口调研信息一致，本(běn)次广交(jiāo)会调(diào)研反馈，一带一路国家(jiā)订(dìng)单增幅较大。其中东(dōng)南亚(yà)订(dìng)单饱满，俄罗斯(sī)和中东因订单总量尚(shàng)小。

　　针对俄罗斯和中东国(guó)家订(dìng)单，中国(guó)不同(tóng)类型出口企(qǐ)业感受存(cún)异。部分企业表示今年对(duì)俄快(kuài)速增长，增速甚至(zhì)超过(guò)30％；部(bù)分企业则表示今年(nián)对俄(é)出口并未发生(shēng)太(tài)大(dà)变化。

　　趋势三，相较大(dà)型(xíng)和自主品牌外贸企业，小企业(yè)和代工企(qǐ)业出口压力明显更(gèng)大。

　　企(qǐ)业(yè)普(pǔ)遍反馈(kuì)今年(nián)海外需求较(jiào)过去两年(nián)明显(xiǎn)走(zǒu)弱，不(bù)同规(guī)模和类(lèi)型企业(yè)反馈，它们具体面临的出口压力存在明显(xiǎn)差(chà)异。

　　小型企业普遍(biàn)反(fǎn)馈今年(nián)订(dìng)单明显下滑，中大型企业反馈今年订单虽有下滑(huá)，下滑程度较轻，甚至部分大中型(xíng)企业订单(dān)略(lüè)有(yǒu)增(zēng)长。

　　相较单纯的代加工(gōng)企业(yè)，具备(bèi)自主(zhǔ)品牌的出(chū)口企业订单(dān)情况相对较好，出口压力较轻。

　　趋势四，2023年中国出口企业仍面临(lín)一(yī)定贸易摩擦压(yā)力。

　　本次(cì)调研反馈，中国外贸(mào)企业面临较为普(pǔ)遍的贸易(yì)摩(mó)擦。不仅传统的欧美发达国家对(duì)中国(guó)外贸(mào)企业保有持续的(de)贸易摩擦，甚至发展(zhǎn)中经(jīng)济体与中国(guó)之间的贸易(yì)摩擦也(yě)在加剧(jù)。

　　例如中国对非洲地区(qū)出口的贸易摩擦正(zhèng)在(zài)加剧，主(zhǔ)要方(fāng)式为加征关税(shuì)，目(mù)的在于保护(hù)本地制造业发(fā)展；

　　又例如，东(dōng)非共(gòng)同体对(duì)外关税(shuì)税率分(fēn)三档(dàng)，终端(duān)消费品(pǐn)25％、中间(jiān)产品10％、原材料和资本货物0％。设置(zhì)关税的初(chū)衷是为保护本地(dì)制(zhì)造业免受廉价进口竞争。

　　趋势五(wǔ)，中国出口企业(yè)产业转移范围(wéi)正在扩大，转移(yí)进程正在加速(sù)。

　　调研企业普遍反(fǎn)馈，受(shòu)关税税率和(hé)劳动力(lì)成本因素影响，当前(qián)中国企(qǐ)业(yè)已经开始产业转(zhuǎn)移(yí)。疫情之(zhī)后产业转移浪潮加速，头部大型(xíng)企(qǐ)业是这一轮产(chǎn)业转移浪潮(cháo)中的主体(tǐ)。

　　目(mù)录

　　正(zhèng)文

　　引言

　　3月中旬，我们开展杭州外贸专项调研，随后发布《中国(guó)出口的优势(shì)与忧虑》和《中国产业转移(yí)的三点(diǎn)现实》两篇专题报告，提(tí)示(shì)中(zhōng)国(guó)出(chū)口两点超预期表(biǎo)现：

　　一(yī)是今(jīn)年(nián)一季(jì)度中国出口订单和(hé)金额或(huò)将(jiāng)大增，主因去年底订单转移(yí)至(zhì)年初(chū)；

　　二是(shì)疫情之(zhī)后中国出口企业迎来产业转移(yí)浪潮，并(bìng)影响中国(guó)出口(kǒu)产(chǎn)品结构。

　　4月中国(guó)进出口商(shāng)品(pǐn)交易会（即广交会(huì)）疫后重启线下开(kāi)展(zhǎn)，我们(men)前往广(guǎng)州进行专(zhuān)项调研，从另(lìng)一个(gè)角度观察中国当下出口现状(zhuàng)以(yǐ)及中国出口企业面临的长期(qī)趋势。

　　中国的情报机构是什么机构，中国的情报机构叫啥ng>一(yī)、外(wài)贸展(zhǎn)会能够反映出口的大环境和大趋(qū)势

　　对(duì)外贸企业而言，外贸展会是一(yī)个(gè)重(zhòng)要的拓客渠道，能够集中高效拓展新客户群体。新增客源的数量和(hé)质量，影响外贸企业长期新增订单(dān)规模。

　　值得(dé)注(zhù)意的是(shì)，外贸展会新拓客户并不意(yì)味着当期(qī)订单暴增。短期之内海关(guān)总署统计的出口订单(dān)主要与(yǔ)之前客(kè)户签订的老订单相关。外(wài)贸展会(huì)反映的是(shì)更长期的外贸大环境(jìng)和出(chū)口大(dà)趋(qū)势。

　　二、广交会为中(zhōng)国最(zuì)大外贸展会，可观察(chá)样本充(chōng)足(zú)

　　广交会作为中国(guó)最大的进出口(kǒu)商品展会，已(yǐ)经(jīng)举办133届，为(wèi)中国历(lì)史最(zuì)长的外(wài)贸(mào)展会，被誉为“中国(guó)第一展”。

　　广交会的会展规(guī)模(mó)最大(dà)、商品种类最全、企业类型(xíng)最多、参(cān)会采(cǎi)购商数量最(zuì)多(duō)、国别最广(guǎng)，能够(gòu)为我们观察中(zhōng)国外贸出口现状和趋势提供充足样本。

　　133届(jiè)广交(jiāo)会的展会面积达(dá)到150万平方米(mǐ)，时(shí)间跨度从4月15日至5月5日，按照3期分(fēn)别举办，每期涉及商品种类包括：

　　第一期(qī)：电子及家(jiā)电、照明、车辆(liàng)及配件、机械、五(wǔ)金工具、建材、化工产品(pǐn)、能源；

　　第二期：日(rì)用消费品(pǐn)、礼品、家(jiā)居装饰品；

　　第三期：纺织服装、鞋、办(bàn)公(gōng)箱包及休(xiū)闲(xián)用(yòng)品、医药及医疗保健(jiàn)、食品(pǐn)。

　　133届广交会(huì)第1、2期累计参(cān)展企(qǐ)业(yè)数量达到2.5万(wàn)家，参展数量较多。

　　中国的情报机构是什么机构，中国的情报机构叫啥="http://getimg.jrj.com.cn/images/2023/05/weixin/one_20230508154206614.png">

　　三、今年(nián)广交会(huì)反映当前外贸环境五点特征

　　第一(yī)，客流旺盛，更(gèng)多来自境内(nèi)采购商，欧美采(cǎi)购商流量明(míng)显(xiǎn)低(dī)于往年。

　　结合现场调研企业反馈，本次广交会客流量相(xiāng)当旺盛，但相较往期(qī)展会(huì)，本次广交(jiāo)会开放(fàng)境内采(cǎi)购商名(míng)额，客流结构上境内采(cǎi)购商(shāng)与(yǔ)境外采购(gòu)商占比为3 ：1。换言之，本次展会更多人流来自(zì)于境内采购(gòu)商，往年内(nèi)外交流(liú)比较(jiào)充分时(shí)，境内和境外采购商比例达(dá)到1:1。

　　本(běn)次外(wài)商结构(gòu)中，欧美客户数量明显不足(zú)，本次境外采购商主要为(wèi)东(dōng)盟(méng)、日韩、中东、俄罗(luó)斯和非洲等客(kè)户群(qún)体。

　中国的情报机构是什么机构，中国的情报机构叫啥　对中国外贸(mào)企业而言，欧美客(kè)户属于(yú)高效益(yì)客户(hù)，欧美采购商数量(liàng)下降，意味着本次(cì)广交会(huì)反馈出来(lái)的(de)信息(xī)是(shì)当下高效益客户占比有所下降。

　　根据部分企业反馈，本次(cì)欧美客户数(shù)量偏少，可能和过去(qù)3年欧美跨(kuà)境电(diàn)商发(fā)展迅(xùn)速(sù)有关，部(bù)分采(cǎi)购商已(yǐ)经(jīng)不(bù)直接前(qián)往线下展会。

　　第二(èr)，“一(yī)带一路”沿线国家构成出口新(xīn)动能。

　　与近(jìn)期(qī)出口数据相匹(pǐ)配，调研企(qǐ)业(yè)反馈“一(yī)带一(yī)路”国家的订单增(zēng)幅较为明显(xiǎn)。除(chú)东南(nán)亚外，俄(é)罗斯和中东(dōng)整(zhěng)体的采(cǎi)购规模相对偏(piān)小。

　　因(yīn)此(cǐ)，针对俄罗斯(sī)和中东客户订单(dān)，不同企业之(zhī)间(jiān)感受存在明显差异(yì)。部分企(qǐ)业表示今年对俄增长超过30％，部分(fēn)企(qǐ)业则表示对(duì)俄出口并未(wèi)增长。

　　和前次调研(yán)结果相近，企业普遍反馈欧美出(chū)口动能最为疲弱，日韩需求相对平稳。

　　第三，相较大型和自(zì)主品牌外贸企业，小企业和(hé)代工(gōng)企(qǐ)业出(chū)口(kǒu)压力(lì)明(míng)显更(gèng)大。

　　企业(yè)普(pǔ)遍(biàn)反馈目前(qián)海外需求较过去(qù)2年有明显走(zǒu)弱，不同规模和类型的企(qǐ)业所面临的出(chū)口压力存在(zài)明显差异。

　　小型(xíng)企业普遍反馈今年订(dìng)单下滑明显(xiǎn)，而中大(dà)型企业则反馈(kuì)今年订单(dān)虽有下滑，但(dàn)程度相对(duì)较(jiào)轻(qīng)，甚至部分企业存在订单略增(zēng)的情况。

　　此(cǐ)外，相较于单纯的代(dài)加工企业，具备(bèi)自主品牌的外贸(mào)企业(yè)反馈今(jīn)年(nián)订单情况相对较好，出口压力较轻。

　　第四，2023年中(zhōng)国出口企业仍面临一定贸易摩擦压力(lì)。

　　本(běn)次广交会参展企业反馈，中国外贸(mào)企业(yè)正面临较为广(guǎng)泛的贸易摩(mó)擦。中国(guó)和欧(ōu)美(měi)发达国家之(zhī)间(jiān)存在贸(mào)易摩擦，除此之外，中国企业同样面临其他地区贸易摩擦(cā)增大，例如中(zhōng)国对(duì)非(fēi)洲(zhōu)地区出口的贸易摩(mó)擦正在加剧(jù)，主要(yào)方式为(wèi)加(jiā)征关税，目(mù)的在于保护本地制造业发展。

　　2022年7月东非共(gòng)同体正式实行第四档35％的(de)共同对(duì)外关税(shuì)的决定，计(jì)划纳入的商(shāng)品包(bāo)括：乳(rǔ)制(zhì)品、肉产品、谷物、食用油、饮料和酒类、食糖及糖果、水果、坚果、咖(kā)啡、茶(chá)叶(yè)、鲜花、调味(wèi)品、家具、皮(pí)革品、棉纺(fǎng)织品、服装、钢铁产(chǎn)品和陶瓷产(chǎn)品等(děng)。

　　原先(xiān)东非共(gòng)体(tǐ)共同对外(wài)关(guān)税税(shuì)率分三档，终端(duān)消费品25％、中间产品10％、原(yuán)材料和(hé)资本货(huò)物0％。初衷是(shì)保护(hù)本地制(zhì)造业免(miǎn)受(shòu)廉(lián)价进(jìn)口竞争(zhēng)。

　　第五(wǔ)，中国出口企(qǐ)业产业转移范围(wéi)正在扩大(dà)，转移进程正在加(jiā)速。

　　调研企业普遍反馈，受关(guān)税(shuì)税率(lǜ)和(hé)劳(láo)动(dòng)力(lì)成本因素影响，当前中国企(qǐ)业(yè)存(cún)在产业转移。疫情之后产业转移浪潮加速，头部大(dà)型(xíng)企业是产业(yè)转移的主要主体。

　　企业反馈(kuì)产(chǎn)业转(zhuǎn)移主要流向东南(nán)亚，目前也开始(shǐ)流(liú)向非洲等地。产业转移至当地，生产得(dé)到的(de)产成品也主(zhǔ)要是(shì)为销售于当地。

　　此外，产业转移(yí)对中国(guó)出口(kǒu)份额影(yǐng)响上(shàng)，企业反馈(kuì)和宏观(guān)数据表现(xiàn)有所差异(yì)。其中，出(chū)口份额(é)数据显示(shì)，中国出口劳动(dòng)密集型产品的(de)订单近年来呈(chéng)现持续(xù)下降；但大部分调研企业认(rèn)为转移产能尚不构成竞争(zhēng)威胁，向东南(nán)亚转(zhuǎn)移的订单规模较小。

　　风(fēng)险提示(shì)

　　调研(yán)样(yàng)本企业数(shù)量与范围(wéi)有限(xiàn)；海外(wài)经济衰(shuāi)退超预期。

　　本文来自民生证券研(yán)究院于2023年5月8日发布的报告(gào)《民生宏观调研(yán)系列之三：广交会下(xià)的(de)出口群像》

未经允许不得转载：连云港装饰公司,豪泽装饰 中国的情报机构是什么机构，中国的情报机构叫啥