为了让自己的限售股解禁后(hòu)能获(huò)得(dé)好的回报，上市公(gōng)司(sī)董事长雇人拉抬自(zì)家的股票价格，然后高位出货(huò)。

　　最近，中国证监会(huì)网(wǎng)站披露(lù)了一则(zé)行政处罚决定书(shū)，引发市场关(guān)注(zhù)。时为(wèi)新美星董(dǒng)事长何德平和(hé)其配偶黄秀(xiù)芳提供资金，委托蒋维对新美星进行“市值(zhí)管理”，维持、抬高(gāo)公司股价，以便后续自己减持获(huò)利。蒋维跟毛明(míng)土(tǔ)、李(lǐ)传武(wǔ)合谋，控制35个证券账户，利用资金(jīn)优势、持股优(yōu)势，连续集中交易新美星，影(yǐng)响(xiǎng)公司股价(jià)，合计(jì)盈(yíng)利(lì)4783.56万元(yuán)。

　　最终，证监会对此操(cāo)纵证券市场行为，罚没合(hé)计(jì)9567.12万元；还对何(hé)德平信息披(pī)露违(wéi)法违规，给(gěi)予警告，并处以(yǐ)40万元罚款。

　　我们一(yī)起来看看(kàn)，究(jiū)竟是(shì)怎么回事(shì)。

　　董事长(zhǎng)雇(gù)人拉抬自家股票

　　多人合谋操纵股价

　　根(gēn)据(jù)证监会行政处罚决定(dìng)书披(pī)露的信息，新美(měi)星董(dǒng)事长、法定代表人、实际控(kòng)制(zhì)人何德平和他的妻子黄秀(xiù)芳当(dāng)时向时任独(dú)墅湖文化传播有限(xiàn)公(gōng)司董(dǒng)事长(zhǎng)蒋维(wéi)，提(tí)供保证金(jīn)约(yuē)3200万元，这些钱部分来自他们所掌控的上(shàng)海海得泽(zé)广投资管(guǎn)理中(zhōng)心（普(pǔ)通合伙）（简称海得泽广(guǎng)）减持“新美星”所得(dé)。

　　他们提供资金的目(mù)的是，委托蒋(jiǎng)维对(duì)“新美星”进行“市(shì)值管(guǎn)理”，维持、抬高“新美(měi)星(xīng)”股价(jià)，以(yǐ)便何德平所持(chí)“新美(měi)星”限售(shòu)股于2019年4月26日解禁后能够获(huò)得好的回(huí)报(bào)。

　　蒋维在(zài)收到保证金后，即开始(shǐ)利用控制的证券账户并联合其他市场资金在二级市(shì)场买入并交易“新美星”，且在后续操作中(zhōng)向黄秀芳(fāng)反馈(kuì)其操作情况。

　　据(jù)了解，这场操纵股价，蒋维还找了两个帮手(shǒu)共(gòng)同合谋。他经人介绍认识并联合毛(máo)明(míng)土、李(lǐ)传武共(gòng)同操纵“新(xīn)美(měi)星”；毛明土(tǔ)、李传武控制各自筹得的证(zhèng)券账户、资金开始与蒋维共同交(jiāo)易(yì)“新美(měi)星”；在此期间，主要(yào)由蒋维(wéi)与毛明土联系，传递、沟通各自操盘情况，以利于两方交(jiāo)易(yì)决策，更好地共同抬(tái)高“新(xīn)美星”股(gǔ)价。

　　根据监管披露的信息，2018年9月26日至2019年6月26日，蒋乐福鞋按什么鞋码买，乐福鞋不适合什么人穿维联合毛明(míng)土、李传武控制“俞某华”等(děng)35个证券账户（简称账户组），交易“新美星”。

　　2018年9月26日至2019年6月(yuè)26日，“新美星”股价(jià)上涨(zhǎng)33.11％，偏离同期创(chuàng)业(yè)板综指26.09个百分点(diǎn)，偏离同期行业(yè)指数25.95个百(bǎi)分点。账(zhàng)户(hù)组累(lèi)计(jì)买入4583.44万股，买入成交金额5.82亿元，对应卖出4669.04万股，卖(mài)出(chū)成交金额6.30亿元。

　　经测(cè)算，在此(cǐ)期间，何德平、黄(huáng)秀芳、蒋(jiǎng)维(wéi)、毛明土、李(lǐ)传武合谋，利用资金优(yōu)势、持股(gǔ)优(yōu)势，连(lián)续集中交(jiāo)易“新美星”，影响股票交易(yì)价格(gé)，盈(yíng)利4783.56万元。

　　操纵(zòng)35个账(zhàng)户(hù)拉抬股价、集中出货

　　违法获利近4800万元

　　我们具体来看看，蒋维联合毛明(míng)土(tǔ)、李传武，控制35个(gè)证券账户（简称(chēng)账(zhàng)户组(zǔ)），是(shì)怎(zěn)么拉高“新(xīn)美星”股价，然(rán)后出货(huò)，违法(fǎ)获利的。

　　总(zǒng)体来看，2018年9月26日至2019年6月26日，账户组连续集中交(jiāo)易“新美(měi)星”，申买(mǎi)量占市场(chǎng)申(shēn)买量比例超20％的(de)交易日有(yǒu)19天，峰值达到(dào)42.61％；申卖量占市场申卖量比(bǐ)例(lì)超(chāo)20％的交易日有11天(tiān)，峰值达(dá)到37.66％。账户组持股(gǔ)总(zǒng)数占(zhàn)总股本比例自2019年3月5日(rì)开始超过5％，持续至2019年(nián)4月8日，2019年3月29日持流通股(gǔ)达到峰(fēng)值，占流通股本的比例24.74％，持股(gǔ)占总股本的(de)比例8.13％。账户组(zǔ)具备资金优势和持股优势。

　　具体来说，第(dì)一阶段，2018年9月(yuè)26日(rì)开始，账(zhàng)户组持续(xù)大量(liàng)买入“新美星(xīng)”，当(dāng)日申买排名第一，竞价买入成交(jiāo)排名第一，至2019年2月28日期末持(chí)股(gǔ)量为期(qī)初(chū)持股(gǔ)量(liàng)38.71倍，持股量显著增加。在此期(qī)间(jiān)，“新美星”股价累计上涨(zhǎng)12.57％，偏离同(tóng)期创业板综指(zhǐ)3.33个百分点，偏离(lí)同期行(xíng)业指数（882003.WI，下(xià)同）5.53个百(bǎi)分点。

　　第二阶段(duàn)，2019年3月1日至2019年(nián)4月(yuè)3日，账户组集中(zhōng)拉抬“新美星(xīng)”，期末持股量(liàng)较期初增加124.23％，持股量涨幅较大。

　　其中，账户(hù)组有两段典型的拉抬期间：2019年(nián)3月1日(rì)至3月(yuè)6日，以不低于卖一价或市价申买3,729,100股，占账户组同期申(shēn)买量(liàng)68.11％，对(duì)应成交股数（不含对倒）3,555,817股，占同(tóng)期市场成(chéng)交量22.78％；2019年(nián)3月(yuè)18日至3月22日，以不低于卖一价或(huò)市价申(shēn)买2,950,300股，占账户(hù)组同期申买量41.33％，对应成交股数（不含对(duì)倒）为2,803,665股，占同期(qī)市场成交量(liàng)22.20％。2019年3月(yuè)1日至4月3日期间(jiān)，“新美星(xīng)”股价累(lèi)计上涨(zhǎng)36.46％，偏(piān)离同期创业板综指(zhǐ)21.32个(gè)百分点，偏离(lí)同期(qī)行业指数22.28个百分(fēn)点(diǎn)。

　　第(dì)三阶段(duàn)，2019年4月4日至6月26日，账户组(zǔ)集中卖(mài)出(chū)“新(xīn)美(měi)星”。在(zài)此(cǐ)期间，“新美星”股价(jià)下跌13.36％，偏离同期创业板综(zōng)指1.55个百分点，偏离同期行业指数(shù)1.03个百分点。

　　此外，操纵期间，涉(shè)案账户组还多次实(shí)施盘中拉抬(tái)和(hé)对倒，并反向卖出获利的行为。经测(cè)算，扣除佣金(jīn)和相关税费，账户组盈利4783.56万(wàn)元。

　　辩称是委(wěi)托理(lǐ)财、而非操纵股价

　　证监(jiān)会不予采纳，罚没近亿元

　　关于操纵股价，何德(dé)平、黄秀芳及其代理人提出(chū)多点申(shēn)诉意(yì)见，请求不予(yǔ)处罚：

　　第一，没(méi)有(yǒu)操纵动机(jī)。

　　第二，在案证据不(bù)足以证明蒋维(wéi)受何德平或(huò)黄秀芳(fāng)委托，联合他人(rén)操(cāo)纵(zòng)股价，一是“市(shì)值(zhí)管(guǎn)理”不等(děng)同(tóng)于“操纵证(zhèng)券市场”；二是黄秀芳与(yǔ)蒋维系委(wěi)托(tuō)理(lǐ)财关系，而非操纵股价；三是蒋维没有将其与毛明土(tǔ)、李传武等人讨论交易新美星(xīng)的情况(kuàng)告知黄秀芳(fāng)或何德平，涉案股东名册并(bìng)非黄秀芳向蒋维提供，蒋维(wéi)也没有向(xiàng)黄秀芳反馈过股东名册；四(sì)是蒋(jiǎng)维没有与毛明土、李传武就各自账户交易(yì)新(xīn)美星的盈亏分配进行约(yuē)定(dìng)；五(wǔ)是(shì)蒋维账户组利益与(yǔ)何德(dé)平、黄(huáng)秀(xiù)芳利益并不一致，何德平、黄秀芳不能控制蒋(jiǎng)维账户组，蒋维获得黄秀芳资(zī)金后部分用于偿还债务，部分用于非法活动，属于欺诈或(huò)诈骗。

　　第三，黄秀芳不应对毛明土账户组、李传(chuán)武账户(hù)组交易行为承担(dān)责(zé)任(rèn)。

　　第(dì)四，部分账户不受蒋(jiǎng)维、毛明土(tǔ)、李传(chuán)武(wǔ)控制。

　　第五，不认可黄秀芳2020年11月25日(rì)询问(wèn)笔录的合法性(xìng)及真实性。

　　第六，何德(dé)平对黄秀芳(fāng)向蒋维(wéi)提供款项不知情(qíng)、未参(cān)与，且何德平与黄秀芳系独(dú)立法律(lǜ)主体，即便夫妻或一(yī)致行(xíng)动人中(zhōng)一方存在不当行为，不应推定或(huò)认定另一(yī)方承担(dān)责任。

　　另外，蒋维(wéi)、毛明土(tǔ)、李传武，及他(tā)们的(de)代理人(rén)也就是否(fǒu)合谋、部分账户的控制关系、委托理(lǐ)财关系等(děng)提出了申诉意见。

　　对此，证(zhèng)监会回应，经复核，对当事人及其(qí)代理人的主(zhǔ)要陈(chén)述意见不(bù)予采纳。

　　证监会表示，本案为(wèi)多个主(zhǔ)体参(cān)与、多个环节实(shí)施、环环相扣、锁链式的上下游衔接(jiē)、合(hé)作，共(gòng)同完成的操纵行(xíng)为。在案(àn)证据可(kě)以证明，何(hé)德(dé)平(píng)、黄秀芳向蒋维提供资金(jīn)作为保证金，委托其通过二(èr)级(jí)市场交易影响新(xīn)美(měi)星股价，蒋维会向黄秀(xiù)芳反(fǎn)馈交易(yì)情况；何德平知悉并参与了(le)本案行为；上述行为的实质是(shì)操纵股价，并非合法(fǎ)理财。在案证据可以证明，蒋维、毛明土、李传武有共(gòng)同影响“新美星(xīng)”股价的(de)意图和目(mù)标(biāo)，共(gòng)同商议(yì)、谋(móu)划操盘、拉抬股价，并且采取了联合影响股价的行动，属(shǔ)于共(gòng)同操纵行(xíng)为。

　　关于(yú)违法(fǎ)期间和(hé)责任承担，证(zhèng)监(jiān)会表示(shì)，由于2018年(nián)9月26日至2019年2月14日期间蒋维控制的(de)账户(hù)交易(yì)“新(xīn)美星(xīng)”客观上为后续的(de)合谋操纵起到(dào)一定(dìng)程度锁仓的作用，并且根据蒋维(wéi)笔录(lù)，毛明土知道蒋(jiǎng)维和上市公司的(de)合作，知道(dào)蒋维(wéi)已(yǐ)经(jīng)有一定底(dǐ)仓，才愿意买入“新美星”，因此毛明土和李传武的违法期间与蒋(jiǎng)维、黄秀(xiù)芳、何德平一致(zhì)。在此(cǐ)基础上，在(zài)认(rèn)定及处罚时(shí)将合(hé)谋各方(fāng)视为一个整体(tǐ)，不区别(bié)对待各(gè)方账户组。

　　证监会认为，何德平、黄秀芳、蒋维、毛明土、李传武上述行为(wèi)违反了2005年《证券法(fǎ)》第七十(shí)七条第一项规定，构成2005年《证券法》第二百(bǎi)零三条(tiáo)所(suǒ)述的操纵(zòng)证券市场(chǎng)行为。

　　根据2005年《证券法》规定，证监会决定(dìng)：就操纵证券(quàn)市(shì)场行为(wèi)，对何德平(píng)、黄秀(xiù)芳(fāng)、蒋维、毛明(míng)土、李传(chuán)武没收(shōu)违法所得4783.56万(wàn)元，并(bìng)处以4783.56万(wàn)元罚款，其中(zhōng)，对何德(dé)平、黄秀芳罚款2391.78万元，对(duì)蒋维罚款1195.89万元，对毛明土、李传武分别(bié)罚款(kuǎn)597.94万元(yuán)。

　　董事(shì)长信(xìn)息披露违法(fǎ)

　　被予以警(jǐng)告并罚款

　　另外，关于何德(dé)平信息(xī)披露违法的(de)相关情(qíng)况，行政处罚决定(dìng)书披(pī)露，在新美星2016年4月上市前，海得泽广代何德(dé)平、黄秀芳夫妇持有公司(sī)80万股(gǔ)股份，占(zhàn)新美星上(shàng)市时总(zǒng)股(gǔ)本的(de)1％。上市后，该部分(fēn)股票继续由海得泽广代持(chí)，海(hǎi)得泽广自2017年12月19日开始(shǐ)减持(chí)“新(xīn)美星(xīng)”股票，至2018年12月27日减持完毕。

　　关于(yú)何(hé)德(dé)平信息(xī)披(pī)露违法，何德乐福鞋按什么鞋码买，乐福鞋不适合什么人穿平(píng)、黄秀芳及其代理人提(tí)出：第(dì)一，海(hǎi)得泽广与何德平、黄秀(xiù)芳二人不存(cún)在代持，涉案股份系海得泽广(guǎng)为(wèi)兰某代持，股份减持决(jué)策由海得(dé)泽广和兰某(mǒu)作出，海得泽广(guǎng)将减持所得(dé)汇入黄秀芳指(zhǐ)定账户(hù)的原因系兰(lán)某向黄秀芳归还借款(kuǎn)本息(xī)。第二，涉案股(gǔ)份(fèn)仅为(wèi)1％，不具有重大性，不对投资者决策产(chǎn)生重大影响，情节轻(qīng)微。第三，即便(biàn)认定代(dài)持成立，何德平对借款、还款等(děng)事项，不参与(yǔ)、不知情(qíng)，没有(yǒu)主观过错，不应受到处(chù)罚。综上，请求不予处罚。

　　对乐福鞋按什么鞋码买，乐福鞋不适合什么人穿此，证(zhèng)监会回应，根据黄秀芳、兰(lán)某等询(xún)问笔录、海得泽广交易(yì)流(liú)水、资金(jīn)流水(shuǐ)及相关银行账户流水，结合(hé)何德平、黄(huáng)秀(xiù)芳的配偶关系，代持资(zī)金和减(jiǎn)持所(suǒ)得系家庭共同(tóng)财产，可以认定(dìng)海(hǎi)得泽(zé)广代(dài)何(hé)德平、黄秀芳持(chí)有(yǒu)新美星股票。当事(shì)人(rén)所提相关理由不(bù)具(jù)有事实和法(fǎ)律依据，不予采纳。

　　证监会表示，何德平作(zuò)为上市公司(sī)实际(jì)控(kòng)制人，未如实(shí)告(gào)知上市公司上述持(chí)股情况，导致(zhì)新美星(xīng)在相关公告(gào)中均未披露相关(guān)情况，导致新美星违反2005年《证券(quàn)法》第(dì)六十三条规定，何德平的行为(wèi)构成2005年《证(zhèng)券(quàn)法》第一百九十三条第三款规定的情形。

　　根据2005年《证(zhèng)券法(fǎ)》规定，证(zhèng)监会决定：就信息(xī)披露违(wéi)法行为，对何德平给予(yǔ)警告(gào)，并处以40万元(yuán)罚款。

未经允许不得转载：连云港装饰公司,豪泽装饰 乐福鞋按什么鞋码买，乐福鞋不适合什么人穿