为了让自己的限售股解禁后能获(huò)得(dé)好的回报,上市公司董事长雇人拉抬自家的股票(piào)价格,然后高位出货。
最近(jìn),中国证监会网站披露(lù)了一则行政处罚决定书,引发市场关注。时为新美星董事长何德平和其(qí)配偶(ǒu)黄秀芳提供资金,委托(tuō)蒋维对新美星进行(xíng)“市值管理”,维持、抬高公司股价,以(yǐ)便(biàn)后(hòu)续自己减持获(huò)利。蒋(jiǎng)维跟毛(máo)明土(tǔ)、李(lǐ)传(chuán)武合谋,控制35个证券账户,利用资金优势、持股优(yōu)势,连续集中交易(yì)新美星(xīng),影响公司股价,合(hé)计盈利(lì)4783.56万元。
最终(zhōng),证监会对此操纵(zòng)证(zhèng)券市(shì)场(chǎng)行为,罚没合计9567.12万元;还对何德平信(xìn)息披露违法(fǎ)违规(guī),给予警告,并(bìng)处以40万(wàn)元(yuán)罚款。
我们(men)一起来看看,究竟是怎么回事。
董事(shì)长雇人拉抬(tái)自家股票
多人合谋操纵股价
根(gēn)据证监会行政处罚决定书披露的信息,新美星董事(shì)长、法(fǎ)定代(dài)表(biǎo)人、实际控制人何德平和他(tā)的妻子(zi)黄秀芳当时向时任独(dú)墅湖文化(huà)传播有限公(gōng)司董事长蒋(jiǎng)维,提供(gōng)保证金(jīn)约3200万元(yuán),这些钱部(bù)分(fēn)来自他(tā)们所掌控的上海(hǎi)海得泽广(guǎng)投资(zī)管理中心(xīn)(普通(tōng)合伙)(简称海得泽广(guǎng))减持“新美星”所(suǒ)得。
他们(men)提供资金的目(mù)的是(shì),委(wěi)托蒋(jiǎng)维对“新美星(xīng)”进行(xíng)“市(shì)值管理(lǐ)”,维持(chí)、抬高“新(xīn)美星”股价(jià),以(yǐ)便何德平所持“新美星”限售(shòu)股(gǔ)于2019年(nián)4月26日解禁后(hòu)能够获得好的回报(bào)。
蒋维在收到保证(zhèng)金后,即开始利用(yòng)控制的证券账户并(bìng)联合其(qí)他市场资(zī)金在二(èr)级(jí)市场买(mǎi)入并交易“新美(měi)星”,且在后续操作中向(xiàng)黄秀芳反馈(kuì)其操作情况。
据了解,这场操纵股价(jià),蒋维还找了两(liǎng)个帮(bāng)手共同(tóng)猫肠胃不好老是吐怎么办,猫咪隔三差五吐但是精神很好 style='color: #ff0000; line-height: 24px;'>猫肠胃不好老是吐怎么办,猫咪隔三差五吐但是精神很好合谋。他经人介(jiè)绍认识(shí)并联合毛明土(tǔ)、李传武共(gòng)同(tóng)操纵(zòng)“新美星”;毛明土、李传武(wǔ)控制(zhì)各(gè)自筹得的(de)证券账户(hù)、资金开(kāi)始与蒋维(wéi)共同交易“新(xīn)美(měi)星”;在(zài)此期间(jiān),主要(yào)由蒋维与(yǔ)毛明土联(lián)系,传递、沟通各(gè)自操(cāo)盘情况,以利于两方交(jiāo)易(yì)决(jué)策,更好地共同抬高(gāo)“新美星”股价。
根据监管披露的信息,2018年9月26日至2019年6月26日(rì),蒋维(wéi)联合毛明(míng)土(tǔ)、李传武控(kòng)制“俞(yú)某华”等35个证券(quàn)账户(hù)(简称(chēng)账户(hù)组),交易“新(xīn)美星”。
2018年(nián)9月26日至(zhì)2019年6月26日,“新美星”股(gǔ)价(jià)上涨33.11%,偏离同期创业板(bǎn)综(zōng)指26.09个百分(fēn)点,偏离(lí)同期行(xíng)业指数25.95个百分点。账户组累计买入4583.44万股,买入成交金额5.82亿元,对应卖出4669.04万股(gǔ),卖出成交金额6.30亿元。
经测算,在(zài)此期间,何德(dé)平、黄秀芳、蒋维、毛明土、李传武合谋,利用资金优势、持股优势,连续集中交易“新美星(xīng)”,影(yǐng)响股票交易价格,盈利4783.56万元。
操纵35个(gè)账户拉(lā)抬股价、集中出货
违法(fǎ)获利近(jìn)4800万元
我们具体来看看,蒋(jiǎng)维联合毛明(míng)土、李传武,控制35个证(zhèng)券账(zhàng)户(简称账户(hù)组(zǔ)),是怎么拉高“新美星(xīng)”股(gǔ)价,然后出货,违法获(huò)利的。
总体来看,2018年(nián)9月(yuè)26日至2019年6月(yuè)26日,账户组连续(xù)集中交易“新(xīn)美星”,申买(mǎi)量占市(shì)场申买(mǎi)量(liàng)比例超20%的(de)交易日有19天(tiān),峰值达到42.61%;申卖量占市场申卖量比例超(chāo)20%的交易日有11天,峰值达到37.66%。账户组持股总数占(zhàn)总股(gǔ)本比例自2019年(nián)3月5日开始(shǐ)超过(guò)5%,持(chí)续(xù)至2019年4月(yuè)8日,2019年(nián)3月29日持流(liú)通(tōng)股(gǔ)达到(dào)峰值,占流通股本的比(bǐ)例24.74%,持股(gǔ)占总股本的(de)比例8.13%。账户组具备资(zī)金优势和持股优势。
具(jù)体来说(shuō),第(dì)一阶段,2018年(nián)9月26日开始,账户组持续大量买入“新(xīn)美(měi)星”,当日申买(mǎi)排名第(dì)一,竞价(jià)买入成(chéng)交排名第(dì)一,至2019年2月(yuè)28日期(qī)末持股量(liàng)为期初(chū)持股量38.71倍,持(chí)股量显著(zhù)增加。在此(cǐ)期间,“新(xīn)美(měi)星”股价累(lèi)计上(shàng)涨12.57%,偏离同(tóng)期(qī)创业板综(zōng)指3.33个(gè)百分点,偏离同(tóng)期行业(yè)指数(882003.WI,下(xià)同(tóng))5.53个百分点。
第二阶段,2019年3月1日至2019年(nián)4月3日(rì),账(zhàng)户组集(jí)中拉抬“新美星”,期末(mò)持股量(liàng)较(jiào)期初增加124.23%,持(chí)股量涨幅较大(dà)。
其中,账户组有(yǒu)两段典型的拉抬(tái)期间:2019年3月1日至3月6日,以不低于卖一(yī)价或市价申买3,729,100股,占账(zhàng)户(hù)组同期申买量68.11%,对应成(chéng)交股数(不(bù)含对倒)3,555,817股,占同期(qī)市(shì)场(chǎng)成(chéng)交(jiāo)量22.78%;2019年3月18日至3月22日,以不低于卖(mài)一(yī)价或市价申买2,950,300股,占(zhàn)账户组同期(qī)申买量41.33%,对应成交(jiāo)股(gǔ)数(不含对倒(dào))为(wèi)2,803,665股,占同(tóng)期市场成交量22.20%。2019年3月1日至4月(yuè)3日期间,“新美星”股(gǔ)价累计(jì)上涨(zhǎng)36.46%,偏离(lí)同(tóng)期创(chuàng)业板综(zōng)指21.32个百分点(diǎn),偏离同期行(xíng)业指数22.28个百(bǎi)分点。
第三阶段,2019年4月4日至6月26日,账户组集(jí)中卖出(chū)“新(xīn)美星”。在此期(qī)间,“新(xīn)美星”股价(jià)下跌13.36%,偏离同期创业板综(zōng)指1.55个百分(fēn)点,偏离同(tóng)期行(xíng)业(yè)指数1.03个百分点。
此外,操纵期(qī)间,涉案账户组还(hái)多次实施盘(pán)中(zhōng)拉抬和对倒,并反向卖出获利的行为。经测算,扣除佣(yōng)金和相关税费,账(zhàng)户组(zǔ)盈(yíng)利4783.56万(wàn)元。
辩(biàn)称是委托理(lǐ)财、而非操纵股价(jià)
证监(jiān)会(huì)不予采纳,罚没近亿元
关(guān)于(yú)操纵股(gǔ)价(jià),何德平、黄秀芳及(jí)其(qí)代理人提出(chū)多(duō)点申诉意见,请求不予处罚(fá):
第一,没有操纵动机。
第二,在案证据不足以证明蒋(jiǎng)维受何德平或黄秀(xiù)芳(fāng)委托(tuō),联合(hé)他人(rén)操(cāo)纵股价(jià),一(yī)是“市值管理”不等同于“操纵证(zhèng)券市场(chǎng)”;二(èr)是黄秀芳与(yǔ)蒋维系(xì)委托理财关系,而(ér)非操纵股价(jià);三(sān)是蒋维没有将其与毛明土、李传(chuán)武等(děng)人讨论交易新美星的情况告知黄秀芳或何德(dé)平,涉案(àn)股东(dōng)名册(cè)并非黄秀芳向蒋维(wéi)提供,蒋(jiǎng)维也没(méi)有向黄秀芳反馈(kuì)过股东名(míng)册;四是蒋维没有与毛明土、李传武(wǔ)就各(gè)自(zì)账户交易新美星的(de)盈亏分配进行约(yuē)定;五(wǔ)是(shì)蒋维账户组利益与何德平、黄秀芳(fāng)利益(yì)并(bìng)不一致(zhì),何(hé)德平、黄(huáng)秀芳不能控制蒋维(wéi)账(zhàng)户(hù)组(zǔ),蒋维获得黄(huáng)秀芳资金后部(bù)分(fēn)用于偿还债(zhài)务,部分(fēn)用于非(fēi)法活动,属于欺诈或诈骗。
第三,黄秀(xiù)芳不(bù)应对毛明土账户组、李传武(wǔ)账(zhàng)户组交易行为承担责任。
第四,部分账户不受(shòu)蒋维(wéi)、毛明(míng)土(tǔ)、李传武控制(zhì)。
第五,不(bù)认可黄秀芳2020年11月25日询问笔录(lù)的合法性及真实性。
第六,何德(dé)平对黄秀(xiù)芳(fāng)向蒋维提供款项不知情、未参与(yǔ),且何德平与黄(huáng)秀芳系独立法律主体,即便夫妻或(huò)一致(zhì)行动人中一方存在不当行为,不应推定或认定另一方(fāng)承担责任(rèn)。
另(lìng)外(wài),蒋维、毛明土、李(lǐ)传武,及他们(men)的代(dài)理人(rén)也就是否合谋、部分账户(hù)的控制关系(xì)、委托(tuō)理财关系等提出了申(shēn)诉意见。
对此,证监会回应,经复核,对当事人及其代(dài)理(lǐ)人的主要陈(chén)述意见不予采纳。
证监会表示(shì),本(běn)案为多个主(zhǔ)体参与、多个环节实施、环(huán)环(huán)相扣(kòu)、锁链式(shì)的上下游(yóu)衔接、合作,共同完成的操纵行(xíng)为(wèi)。在(zài)案(àn)证据可以(yǐ)证明,何德平、黄秀芳向蒋维提供(gōng)资金作为保证金,委托其通过二(èr)级市(shì)场交易影响新美星股价,蒋维(wéi)会(huì)向黄秀(xiù)芳反馈交易情(qíng)况;何(hé)德平知悉(xī)并参与了本案行为;上(shàng)述行为的实(shí)质是操纵股价,并非(fēi)合法理财。在案(àn)证据可以(yǐ)证明,蒋维、毛明(míng)土、李传(chuán)武有共同(tóng)影响“新美星”股价(jià)的(de)意图(tú)和目标,共同商议(yì)、谋划(huà)操盘、拉抬股(gǔ)价,并且采(cǎi)取了联合影响(xiǎng)股价的(de)行动(dòng),属于共同操纵(zòng)行为。
关于违法(fǎ)期间(jiān)和责(zé)任承担,证监会表示,由于2018年(nián)9月26日(rì)至(zhì)2019年2月14日(rì)期间蒋维(wéi)控制的(de)账户交易“新美星”客(kè)观上为后续的合谋操纵起到一定程度(dù)锁仓的作用(yòng),并且根据蒋维笔录,毛明(míng)土知道(dào)蒋(jiǎng)维和(hé)上(shàng)市公司的合作,知道蒋维已经有(yǒu)一定底仓(cāng),才愿意(yì)买(mǎi)入“新美星(xīng)”,因此(cǐ)毛明土(tǔ)和李传武的违法期(qī)间与蒋维、黄秀芳、何德平一致。在此基(jī)础上,在认定及处罚时将合谋(móu)各方视为(wèi)一个整体,不区(qū)别对待各方(fāng)账户组。
证监会认为,何德平、黄秀芳、蒋维(wéi)、毛明(míng)土、李传(chuán)武上述行为违反了2005年《证券(quàn)法(fǎ)》第(dì)七(qī)十七条第一项规定,构(gòu)成(chéng)2005年(nián)《证券法(fǎ)》第二百零三条(tiáo)所(suǒ)述的操纵证券市场行为。
根据(jù)2005年《证券(quàn)法》规(guī)定,证监(jiān)会决(jué)定:就(jiù)操纵证(zhèng)券市场行为(wèi),对何德平、黄秀芳、蒋维、毛明土(tǔ)、李传武没收违法(fǎ)所(suǒ)得4783.56万(wàn)元,并(bìng)处以(yǐ)4783.56万(wàn)元罚(fá)款,其中,对何德平(píng)、黄(huáng)秀芳罚款(kuǎn)2391.78万元,对(duì)蒋维罚款1195.89万元,对毛明土、李(lǐ)传武分别(bié)罚款597.94万(wàn)元。
董(dǒng)事长信息披露违(wéi)法
被予以警告并罚款(kuǎn)
另外,关于(yú)何德平信息(xī)披(pī)露(lù)违法(fǎ)的(de)相关情况,行政(zhèng)处罚(fá)决定书披露,在新美星2016年4月(yuè)上(shàng)市前,海得泽(zé)广代(dài)何德平、黄秀芳夫妇持有公司80万股股(gǔ)份,占新(xīn)美星上市时总股本的1%。上(shàng)市后,该部(bù)分股票继续由海得泽广代(dài)持,海得泽广(guǎng)自2017年12月19日开始(shǐ)减持“新(xīn)美星”股票,至(zhì)2018年12月27日减持完毕。
关于何(hé)德平信息披(pī)露违法(fǎ),何德平、黄秀(xiù)芳及(jí)其代理人提出:第一,海得泽广与何(hé)德平(píng)、黄秀芳二人不存在代持,涉案股份系(xì)海(hǎi)得泽广为兰某代(dài)持,股份(fèn)减(jiǎn)持(chí)决策由海得(dé)泽广和兰(lán)某作出,海(hǎi)得泽广将减持所得(dé)汇(huì)入黄(huáng)秀芳指定账户的(de)原因系兰某向黄秀芳归还借款本息。第二,涉案(àn)股(gǔ)份(fèn)仅为1%,不具有重大性,不(bù)对投资者决策产生重(zhòng)大影(yǐng)响,情(qíng)节轻微。第三,即(jí)便认定代持成(chéng)立,何(hé)德(dé)平(píng)对借(jiè)款、还款等事项,不参与、不(bù)知情,没有主观过错,不应受到处罚。综上,请求不(bù)予(yǔ)处罚。
对此(cǐ),证监会回应,根据黄秀芳、兰(lán)某等询问笔(bǐ)录、海得泽广交易(yì)流水、资金流水及相关银(yín)行账户流水,结(jié)合何德平、黄秀芳的配(pèi)偶关系,代持资金(jīn)和(hé)减持所得系家(jiā)庭共同财产,可以认定海得泽(zé)广代(dài)何德平(píng)、黄秀芳持(chí)有新(xīn)美星(xīng)股票。当事人所提(tí)相(xiāng)关(guān)理由(yóu)不具有事(shì)实和法律依据(jù),不予采(cǎi)纳。
证监会表示,何(hé)德平(píng)作为上市公司(sī)实际控制人(rén),未(wèi)如实告知(zhī)上市公司(sī)上(shàng)述持股(gǔ)情况(kuàng)猫肠胃不好老是吐怎么办,猫咪隔三差五吐但是精神很好,导致新美星(xīng)在相关公告(gào)中均未披(pī)露相关情(qíng)况,导致(zhì)新美星(xīng)违反2005年《证(zhèng)券法》第六十三条规定(dìng),何德平的(de)行(xíng)为构(gòu)成2005年《证(zhèng)券法》第一百九(jiǔ)十三(sān)条第三款规定的情形。
根据(jù)2005年《证券法(fǎ)》规定(dìng),证监会决定:就信息披露违法(fǎ)行为,对何德平给予警告,并处以(yǐ)40万元(yuán)罚(fá)款。
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非常不错
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是吗
真的吗
哇,还是漂亮呢,如果这留言板做的再文艺一些就好了
感觉真的不错啊
妹子好漂亮。。。。。。
呵呵,可以好好意淫了