民生宏观(guān) · 周君芝团队(duì)

　　导读

　　广(guǎng)交会(huì)是中(zhōng)国“第(dì)一展"，疫后(hòu)线下广交终(zhōng)于在(zài)4月中旬重启。我们赶赴133届广交会，把握人流(liú)交织(zhī)背(bèi)后的中国出口暗(àn)线。

　　要点

　　4月中(zhōng)国进出口商品交易会（即广交(jiāo)会）疫后重启线下开展，我(wǒ)们(men)随即赶赴广交会(huì)开展(zhǎn)专(zhuān)项调研，用(yòng)另一个(gè)视角(jiǎo)观察中(zhōng)国出口企业现状，并捕捉一些(xiē)能(néng)够(gòu)反(fǎn)映中国出(chū)口长期(qī)趋势的线索(suǒ)。

　　通(tōng)过广交会观(guān)察中(zhōng)国(guó)企业出口状况(kuàng)，有两大天然优势。

　　广交会规模最大、商(shāng)品(pǐn)种类最全(quán)、参(cān)会(huì)采购商数量多且(qiě)国别广，被誉为(wèi)“中国第一展”。

　　以本届广交会(huì)为例(lì)，展会面积(jī)达到(dào)150万平方(fāng)米，时间跨度从4月(yuè)15日至5月5日，按照3期分(fēn)别举(jǔ)办，涉及16个大类品(pǐn)种，基本覆盖主要商品。

　　广交会参展企业所涉及的规模大小和所属地(dì)域非常广泛，包括大量(liàng)中小外(wài)贸(mào)企业，也包括行业龙头企业。广交会能(néng)够提供(gōng)充足样本，便于我们观察(chá)中国外贸出口(kǒu)企业群像，这(zhè)是广(guǎng)交会(huì)反馈中国出(chū)口信息(xī)的第一大优势。

　　对外贸企业而言，外(wài)贸展会(huì)是重要(yào)的拓(tuò)客渠(qú)道(dào)。新增客(kè)源的数量和质量，影响外(wài)贸企业长期新(xīn)增(zēng)订单。广交会参会客(kè)户及参(cān)展(zhǎn)氛(fēn)围，能够为我们把握更长趋(qū)势的外贸大(dà)环境和出口大趋(qū)势提供线索。这是(shì)广交会反馈中国出口信息的第(dì)二大优势。

　　本次广交会调(diào)研，我们得到(dào)当下中国出口企业群像五点特(tè)征(zhēng)，或预示中(zhōng)国出口趋势。

　　趋势一，客流总体(tǐ)旺盛，然(rán)更多来自境(jìng)内采购商，欧(ōu)美采(cǎi)购商(shāng)流量明显(xiǎn)低于往年(nián)。

　　本次广交会客流量相对旺盛，相(xiāng)较以(yǐ)往，今年境内采购(gòu)商明显增多。境内(nèi)和境外客流比(bǐ)重(zhòng)达到3:1。往(wǎng)年(nián)国内外客(kè)户(hù)充(chōng)分交流时，境内和境(jìng)外采(cǎi)购商比例(lì)达(dá)到1:1。

　　本次参展外商以东盟(méng)、日韩、非洲为主，还(hái)包含部分中东(dōng)和俄(é)罗(luó)斯(sī)客(kè)户群体。欧美客户数量明(míng)显下降，意味(wèi)着(zhe)高效益客户(hù)不足，毕竟欧美客户属于高(gāo)效益(yì)客户。

　　趋势二，“一带(dài)一路”沿线国(guó)家（东南亚、俄罗斯和中东）构成(chéng)中国出口新动能。

　　与我(wǒ)们之前长三角(jiǎo)出(chū)口(kǒu)调研信息一致，本次广交(jiāo)会(huì)调研反(fǎn)馈，一(yī)带一路国家订单增(zēng)幅较大(dà)。其中东(dōng)南亚(yà)订单饱满，俄(é)罗斯和(hé)中东(dōng)因订单(dān)总量尚小。

　　针对俄罗(luó)斯和中(zhōng)东国家订(dìng)单，中(zhōng)国不同类型出(chū)口企(qǐ)业感受(shòu)存异。部分(fēn)企业表示今年对俄快速增(zēng)长，增速甚至超过(guò)30％；部分企业则(zé)表示今年(nián)对俄(é)出口(kǒu)并未发生太大变化。

　　趋势(shì)三，相较大型和自主品牌外贸企业，小企业和代工(gōng)企业(yè)出口压力明显(xiǎn)更大(dà)。

　　企(qǐ)业普(pǔ)遍反馈今(jīn)年海外需求较(jiào)过去(qù)两年明显走(zǒu)弱，不同规模和类型企业反馈，它们具体面临(lín)的出口压力存在明显差(chà)异。

　　小型(xíng)企业(yè)普遍反馈(kuì)今(jīn)年订(dìng)单(dān)明显(xiǎn)下滑，中(zhōng)大型企业反馈今年(nián)订单虽有下(xià)滑，下滑程度较轻，甚至部(bù)分(fēn)大中(zhōng)型企(qǐ)业订(dìng)单略有增(zēng)长。

　　相较单纯的(de)代加工企业，具备自主品牌(pái)的出口企业订单情况相对较好，出(chū)口压力较轻(qīng)。

　　趋势四(sì)，2023年(nián)中国出口企业仍面临一定(dìng)贸易(yì)摩(mó)擦压力。

　　本(běn)次(cì)调研反馈，中国(guó)外贸企业面临较为普(pǔ)遍的贸易摩擦。不仅(jǐn)传(chuán)统(tǒng)的欧美(měi)发(fā)达国家对中国(guó)外贸企业保有持续(xù)的(de)贸易摩擦，甚至发展中经(jīng)济体与中国之间的贸易摩擦也在加(jiā)剧(jù)。

　　例如中国(guó)对(duì)非洲地区出口的贸易摩擦(cā)正在加剧，主要方式为加征关税，目的在(zài)于保护(hù)本地制造业发展；

　　又例(lì)如，东非(fēi)共(gòng)同(tóng)体对外(wài)关税税率分三档，终(zhōng)端消(xiāo)费(fèi)品(pǐn)25％、中间产品10％、原材料和(hé)资本货物0％。设置关税的初(chū)衷是为保护本地制造(zào)业免受廉(lián)价进口(kǒu)竞争。

　　趋势五(wǔ)，中国出口(kǒu)企业产业转移(yí)范围正在扩(kuò)大，转移进(jìn)程(chéng)正在加速(sù)。

　　调研企业普遍反馈，受关税税率(lǜ)和劳(láo)动力(lì)成(chéng)本因素影响，当前中(zhōng)国企业(yè)已经开始产业转(zhuǎn)移。疫情之后产业转移浪潮加速(sù)，头部大型企业是(shì)这一轮产业转移浪潮中的主体。

　　目录

　　正文

　　引言

　　3月中(zhōng)旬(xún)，我们(men)开(kāi)展杭州外贸专项调研，随后发布《中国出口的优(yōu)势(shì)与忧虑》和《中(zhōng)国产业转(zhuǎn)移的三点现实》两篇专(zhuān)题报告，提示中国出口两点超预期表现：

　　一是今年一季度中国出口订单(dān)和金(jīn)额或将大增，主因(yīn)去年底(dǐ)订单转(zhuǎn)移至年初；

　　二(èr)是疫(yì)情(qíng)之后中国出口企业迎来(lái)产(chǎn)业转(zhuǎn)移浪潮(cháo)，并影(yǐng)响中国出口产品结构。

　　4月中国进出口商品交易会（即(jí)广交(jiāo)会）疫(yì)后重启线下开展，我们前往广州进(jìn)行专项调研，从另(lìng)一个(gè)角度观(guān)察中国当下出(chū)口现状以及(jí)中国出口(kǒu)企业面临的长期趋势。

　　一、外贸展会(huì)能(néng)够反映(yìng)出口的大环境和大趋势(shì)

　　对外贸企业而言，外贸展会是一个重要的拓(tuò)客渠(qú)道，能(néng)够(gòu)集(jí)中高效拓(tuò)展新客户群体。新(xīn)增客源的数量和质(zhì)量，影响外贸企业长(zhǎng)期新增订单规模(mó)。

　　值得注意的是，外贸展会(huì)新拓(tuò)客户并不意味着当(dāng)期订单(dān)暴增(zēng)。短期之内海关总署统(tǒng)计的出口(kǒu)订单(dān)主要与(yǔ)之(zhī)前客(kè)户签订的老订单相关。外(wài)贸展会反映的是更长期的外贸大环境和出口大(dà)趋势(shì)。

　　二、广交(jiāo)会为中国最(zuì)大外贸展会，可观察样(yàng)本充足

　　广交会作为中国最大的进出口商品(pǐn)展会，已经(jīng)举办133届，为中国历史最(zuì)长的外贸展会，被(bèi)誉为“中(zhōng)国第一展”。

　　广交会的(de)会展(zhǎn)规模最大、商品种(zhǒng)类最(zuì)全、企业类型最多、参(cān)会采(cǎi)购商(shāng)数量最多、国(guó)别最(zuì)广，能够为(wèi)我们观察中国(guó)外贸出(chū)口现状和趋(qū)势提(tí)供充(chōng)足(zú)样本。

　　133届广(guǎng)交会的(de)展(zhǎn)会面(miàn)积达(dá)到150万(wàn)平方(fāng)米(mǐ)，时间跨度从(cóng)4月15日(rì)至5月5日(rì)，按照3期分别举办，每期涉及商品种类包括：

　　第一期：电(diàn)子及家电、照明、车辆及配件、机械(xiè)、五金(jīn)工(gōng)具、建材、化工产品(pǐn)、能源；

　　第二期(qī)：日用消(xiāo)费品、礼品、家居装饰品；

　　第(dì)三(sān)期(qī)：纺织服装、鞋、办公箱包及休闲(xián)用品、医(yī)药及(jí)医疗保健、食品。

　　133届广交会第1、2期累计参展企业数(shù)量达到2.5万家，参展数量较多。

　　三(sān)、今年广交会反(fǎn)映当前外(wài)贸环境(jìng)五点特征(zhēng)

　　第(dì)一，客流旺盛，更多来自(zì)境(jìng)内采购商，欧(ōu)美采购商流量明显低于往年(nián)。

　　结合(hé)现场(chǎng)调研(yán)企(qǐ)业反(fǎn)馈，本次广(guǎng)交(jiāo)会客流量(liàng)相当旺盛，但相较往期展会，本次广交会开放境内采购商名额(é)，客流结(jié)构上(shàng)境内采购商与境外采购商占(zhàn)比为3 ：1。换言之，本次展(zhǎn)会更多人(rén)流来(lái)自于境内采购(gòu)商，往年内外交流比(bǐ)较充分时，境内和境外采购商比例(lì)达前肖是指哪几个生肖到(dào)1:1。

　　本次外(wài)商结构(gòu)中，欧美客户数量明(míng)显不足，本次境外(wài)采购商主要(yào)为(wèi)东盟、日韩(hán)、中东、俄罗斯和非(fēi)洲等客户群(qún)体。

　　对中(zhōng)国外贸企(qǐ)业而(ér)言(yán)，欧美客户属于高效益(yì)客户(hù)，欧美采购(gòu)商数量下降，意味着本次广交会反馈(kuì)出来的(de)信息是(shì)当下高(gāo)效益(yì)客户占比有(yǒu)所下降。

　　根(gēn)据(jù)部分企(qǐ)业反馈，本(běn)次欧美客户(hù)数量(liàng)偏少(shǎo)，可能和过去3年欧(ōu)美跨境电商发展迅速有(yǒu)关，部分采购商已经(jīng)不直接前往线下展(zhǎn)会。

　　第二，“一带(dài)一(yī)路”沿线国家构成出口新(xīn)动能(néng)。

　　与近期(qī)出(chū)口数(shù)据(jù)相匹(pǐ)配，调研企业(yè)反(fǎn)馈“一带一路”国家的订单(dān)增幅较为明显。除(chú)东(dōng)南(nán)亚外(wài)，俄(é)罗(luó)斯和中东整(zhěng)体的采购规模(mó)相对(duì)偏小。

　　因此，针对俄罗斯和中东客(kè)户订(dìng)单，不同(tóng)企业之间感(gǎn)受存在明显差异。部(bù)分企业表(biǎo)示今年对俄增长超(chāo)过(guò)30％，部分企业(yè)则(zé)表示对俄出口并未增(zēng)长。

　　和前次(cì)调研结果相近(jìn)，企业普遍(biàn)反馈欧美出口动能最为疲(pí)弱，日(rì)韩需求相对平稳。

　　第三，相较(jiào)大(dà)型(xíng)和(hé)自主品牌外贸企(qǐ)业，小企业和代(dài)工企(qǐ)业出口压力(lì)明显更大。

　　企业普(pǔ)遍反(fǎn)馈(kuì)目(mù)前(qián)海外需求(qiú)较(jiào)过去2年(nián)有明显(xiǎn)走弱，不(bù)同规(guī)模(mó)和类(lèi)型的企业所面临的(de)出(chū)口压力存在明显(xiǎn)差异。

　　小型企业普遍(biàn)反馈今年订(dìng)单下(xià)滑明(míng)显，而(ér)中大型企业(yè)则反馈今年订单虽有下滑，但(dàn)程度相对(duì)较轻，甚至(zhì)部分(fēn)企业存在订单略增(zēng)的情况。

　　此(cǐ)外，相较于单纯的(de)代加工(gōng)企业，具备自主品(pǐn)牌的(de)外贸企业(yè)反馈今(jīn)年订单情况相对较好，出口压力较轻。

　　第四(sì)，2023年中国出(chū)口企业仍面临一定(dìng)贸易摩擦(cā)压力(lì)。

　　本(běn)次广交会参(cān)展企业反馈，中国外贸企业正面临较为广泛的贸易摩擦。中国和欧美发达国家之间(jiān)存在贸易摩擦(cā)，除此之(zhī)外，中(zhōng)国企业同样面临其他地区(qū)贸易摩擦(cā)增大，例如中(zhōng)国对非洲地区(qū)出(chū)口的贸易摩擦正在加剧，主要方式为加征关(guān)税，目的在于保护本地制(zhì)造业发展(zhǎn)。

　　2022年(nián)7月东非(fēi)共同(tóng)体正(zhèng)式实(shí)行(xíng)第四档35％的共同对(duì)外关税的(de)决定，计划纳入的商品包括：乳制(zhì)品、肉产(chǎn)品、谷物、食用油、饮(yǐn)料和酒类、食糖(táng)及(jí)糖果、水果、坚(jiān)果(guǒ)、咖啡、茶叶(yè)、鲜花(huā)、调味品(pǐn)、家具、皮(pí)革品、棉(mián)纺织品、服装、钢铁产(chǎn)品和陶瓷产(chǎn)品等。

　　原(yuán)先东非共体共同对外关税税率分三档，终端消(xiāo)费品(pǐn)25％、中间产品(pǐn)10％、原材料和资(zī)本(běn)货(huò)物0％。初衷是保护本地制造(zào)业免受(shòu)廉价进口竞(jìng)争。

　　第(dì)五(wǔ)，中国(guó)出口企业产(chǎn)业转(zhuǎn)移范围(wéi)正(zhèng)在(zài)扩(kuò)大，转移(yí)进(jìn)程(chéng)正在加速。

　　调(diào)研企业普(pǔ)遍反馈，受关税(shuì)税率和劳动力成(chéng)本因素影响，当前中国企(qǐ)业(yè)存在产业(yè)转移(yí)。疫情之后产业转移浪潮加速(sù)，头部大型(xíng)企业是产(chǎn)业转移的主(zhǔ)要主体。

　　企业反馈产业转移主(zhǔ)要流向东南亚，目前(qián)也(yě)开始(shǐ)流向非(fēi)洲(zhōu)等地。产业转移至当地，生产得(dé)到的(de)产成品(pǐn)也主要(yào)是为销(xiāo)售于当地。

　　此外，产业转移(yí)对(duì)中国出(chū)口份额影响上，企业反馈和宏观数据表现有(yǒu)所差(chà)异(yì)。其中，出口份额数据显示，中国出口劳动密集型产(chǎn)品的订单近年来呈(chéng)现持续下(xià)降；但大部分调研企业认为(wèi)转移(yí)产能尚不构成竞争威(wēi)胁，向(xiàng)东南亚转移的订单规模较小(xiǎo)。

　　风(fēng)险提(tí)示(shì)

　　调研(yán)样本企业(yè)数量与范围有限(xiàn)；海(hǎi)外(wài)经(jīng)济衰退超(chāo)预期。

　　本文来自民(mín)生证券(quàn)研究(jiū)院于2023年5月8日发布的报(bào)告《民生宏观调研系列之(zhī)三：广(guǎng)交会(huì)下的出口(kǒu)群(qún)像(xiàng)》

未经允许不得转载：连云港装饰公司,豪泽装饰 前肖是指哪几个生肖