大家好，简单看一(yī)个基金(jīn)经理，把新能源全部(bù)砍仓，梭哈AI了。

　　海富通吕(lǚ)越(yuè)超“All in”了AI

　　这个周末，市场都在讨论一个基金(jīn)经(jīng)理，海(hǎi)富通的吕越超老师。

　　从(cóng)其(qí)管理的海富通股(gǔ)票混(hùn)合来(lái)看，截至去年年底(dǐ)，持仓基(jī)本为新能(néng)源板块(kuài)股票。

　　结果到了(le)今年一季度末，已经基本清仓了新能源，梭哈(hā)AI板块。

　　除了海富通股票混合外，其(qí)他(tā)三只产品也基本重仓了(le)AI板块。

　　吕(lǚ)越超在一季报称，在一季度(dù)的操作中(zhōng)，本基金(jīn)总(zǒng)体(tǐ)把握住了市(shì)场的节(jié)奏变(biàn)化和结构转(zhuǎn)换，降低了新能(néng) 源板块的配置权重，较好地把(bǎ)握了 TMT 板(bǎn)块的投(tóu)资机(jī)会，组合调(diào)整取(qǔ)得了(le)明(míng)显的超额收益(yì)。

　　另外，他称，中国特色估值体系所代表的传统实体行(xíng)业正(zhèng)在被市场一部(bù)分(fēn)“聪明钱”定(dìng)价，后(hòu)续可(kě)能成为市场最有持续性的(de)一条结构主线。

　　数据显示，海富通股票混合今年以(yǐ)来涨(zhǎng)了14％，其他三只产品今年(nián)以来均取得正收益。

　　至于Ai板块后市怎(zěn)么走(zǒu)？

　　中(zhōng)信(xìn)证券认为，AI主题(tí)板块(kuài)在(zài)短(duǎn)期高度依(yī)赖交易，阶段性失去(qù)靠配置获(huò)取超(chāo)额回报(bào)的特征。TMT板块成交占(zhàn)全市场比重超40％的天(tiān)数已累计达到(dào)22天，上一次出现持(chí)续成交占比超过(guò)40％的板块是2021年7月(yuè)底的电力设(shè)备及新能源，持续(xù)约(yuē)28个交易日，在此期间新(xīn)能(néng)源ETF累计收益率仅有2.5％，期间(jiān)最高累计回报率为+8.8％，最低(dī)累计回(huí)报率为-4.8％。近期TMT板(bǎn)块也呈现(xiàn)出(chū)类(lèi)似(shì)特(tè)征(zhēng)，尽管热(rè)闹，但不赚钱。过去两周(zhōu)，科创芯片ETF、通信ETF、游戏传媒ETF分别出(chū)现(xiàn)过6次(cì)、6次(cì)和5次单日涨幅(fú)超(chāo)过(guò)2％的行情(qíng)，最大单日涨幅分别达到6.0％、4.2％和3.5％，但区间跌(diē)幅(fú)达到-1.1％、-2.4％和-1.6％，若包含其他AI相关主题(tí)ETF在内，平均跌幅(fú)达到(dào)-4.5％。两周时间TMT板块累计(jì)成交了(le)5.41万亿元，但总(zǒng)市值反而(ér)减少了6717亿元(yuán)，较4月第一周降低(dī)约5.4％，是典型的减量博弈。

　　而招商证券认(rèn)为(wèi)，TMT大年通常分为“春季躁(zào)动(dòng)”“获(huò)利回吐”“盛(shèng)夏(xià)攻势”“获利了结”四(sì)波(bō)行情，春季(jì)躁(zào)动(dòng)后往往会有一波(bō)明显(xiǎn)的调整，时间在1-2个月(yuè)，幅度在20％左右。面对(duì)这种调整，逢低加仓是最佳策略(lüè)，因为往往后续三氧化硫是酸性氧化物吗，二氧化碳和二氧化硫是酸性氧化物吗盛(shèng)夏攻(gōng)势大概率创新高。如(rú)果今年在业绩披露(lù)期结束后，随(suí)着(zhe)AI+/数字经济/自主可控等大(dà)产业(yè)趋势(shì)以政府支持力度进一(yī)步加大(dà)、资本开支增加、订单增加和产品销(xiāo)量(liàng)业绩(jì)的(de)改善逐渐(jiàn)被市场(chǎng)所(suǒ)确定(dìng)，则(zé)TMT将会重回上(shàng)行趋势，进入(rù)盛夏(xià)攻势。

　　中泰证券认为，AI等板块(kuài)或阶段性见顶，指数上半年阶段性(xìng)顶部(bù)亦或(huò)基本形成本轮调(diào)整标志着AI等高位板块或阶(jiē)段性(xìng)见(jiàn)顶，指数上半(bàn)年阶段性顶部亦或基(jī)本形成。本(běn)次(cì)大幅(fú)调整主要(yào)还(hái)是(shì)因为在AI相关板(bǎn)块市场情(qíng)绪处于极(jí)值的情(qíng)况(kuàng)下，叠加上述基本(běn)面风险(xiǎn)因素逐(zhú)步发酵，市场内生调整需(xū)求出现集中(zhōng)释放。就资本市场而言，或(huò)代表本(běn)轮(lún)AI+难以复制2013-2015年互联网+模式。

未经允许不得转载：连云港装饰公司,豪泽装饰 三氧化硫是酸性氧化物吗，二氧化碳和二氧化硫是酸性氧化物吗